Chapter 1 「人生報酬率」如何計算的理財課
人的一生若只是追求財富與報酬，卻因為意外偶發事件而導致晚景淒涼或身後家人因遺產失和，都難稱是成功人生吧！雖然人生充滿了隨機而不可預測的事件，但身為現代社會的理性人類，還是可以透過風險管理的工具（例如：分散投資、保險規劃）來避開厄運來時的重大經濟損失，而非把一切成敗歸咎於命運的安排。
如何計算人生的報酬率，的確是大哉問。我們可以從對社會的貢獻、個人財富或是形而上的成就⋯⋯等來做評斷。本章我們將試著從「個人財富」的角度來談「人生報酬率如何計算」的一堂基本理財課；進而導引出保險作為一種資產形式的合理安排。
1-1 金融、保險與稅
「金融」，顧名思義就是「資金的融通」。
用具象一點的說法，例如：「房屋」主要功能是用來居住，但當房地產作為「資產」的一種形式，自然也擁有增值期待（投資）與流動性（貸款融資）的需求與功能。因此當一棟房地產透過買賣移轉或貸款融資轉換成現金的過程，感覺就像是硬體的房地產，轉換「融化」成流動現金（線上帳戶的數字）。這樣的資產形式轉換過程，嚴謹來說，可稱為金錢的跨時間（跨期）交換。
像是常見的流行語：「錢沒有不見；只是變成你喜歡的東西」。花錢可以買到快樂；這是一種交換。投資股票，逢高出脫也是一種跨時間的交換，當然認賠殺出也是一種跨期交換。而購買保險付出保費，以換取風險發生時，得到現金的補償，更是一種人類集體的金錢跨期交換。
從我國的金融監督管理委員會（以下稱金管會）的職掌談起，更能清楚理解整個金融業的架構。金管會主要是執行對銀行、證券、期貨以及保險業的管理監督與檢查。其轄下有銀行局、證券期貨局與保險局，分管銀行業、證期業與保險業。延續上述對於金融的定義，銀行收受民眾存款；提供個人與法人貸款，是很典型的資金跨期交換的平臺。證券公司提供企業新上市籌資（IPO）與股票交易，讓民眾得以投資有遠景的公司並參與獲利；而獲得大眾資金的公司得以擴大經營規模、增加研發成本，進而提升競爭力。保險公司收受民眾保費，提供民眾保障也幫助社會的安全穩定。另外，保險公司的龐大資金，在法令規範內也對於政府公共投資多有助益。
金錢在各種金融平臺上流動與交換，促進了個人理財需求、社會產業發展以及國家經濟成長的三贏局面。
十七世紀的歐洲，殖民帝國主義興盛的時代，咖啡館扮演著商業與政治的實用功能，而非浪漫寫意的藝文場所。其中最為人稱道的咖啡館與商業結合的案例，是在泰晤士河畔的「勞埃德咖啡館」，當時的海上霸權英國，有許多的船老闆，坐在港邊Lloyd's 咖啡館內，等待貨船的返航，然而海象多變，風險頻生，在咖啡館老闆Edward Lloyd的見證下，船老闆們運用互助的概念，在咖啡館開辦保險業務，成為現在的倫敦的勞埃德Lloyd's保險組織（又稱勞合社）的前身（註1）。保險業起源於咖啡館，聽起來像是個浪漫的故事。
稍晚的十八世紀末，坐落在紐約華爾街（Wall Street）和水街（Water Street）交叉路口的通天咖啡館（Tontine Coffee House），當時是紐約最有名的股票買賣場所。通天咖啡館裡擠滿了證券交易商、許多金融產業，包括保險契約的買賣與洽談均在此進行，原址後來成為十九世紀初紐約證券交易所成立的前身。從歷史來看，金融業的興起與咖啡館的確關係密切。
臺灣的保險業在所有業者與從業人員近六十年的努力下；保險滲透率（保費收入占國家GDP比率）已達全世界第一，國人對於保險理財的愛好，遠超過我們表面上的理解，保單的功能與價值；本書將有詳細的說明。
關於稅的起源，則跟人類文明一樣的久遠，憲法也明訂納稅是人民應盡的義務，無論從狩獵部落到先進國家，貢獻一己的勞力或生產以尋求統治者的保護，自古皆然，美國政治家富蘭克林（Benjamin Franklin）曾說：「人的一生有兩件事永遠逃不掉，就是死亡跟繳稅」。根據研究，以一位英國的中產階級來說，他一生繳的稅金平均達36萬英鎊（約1,350萬臺幣），等於一位上班族十數年甚至更多的薪資，等於人的一生有相當大比例的時間，其實是在為國家提供勞務（註2）。也因此，合理的稅務規劃與適當的節稅，自古至今幾乎是每一位須納稅民眾必然關注的議題，十七世紀歐洲曾經有所謂的「窗戶稅」，政府認為享受陽光也是一種權利並據此課稅，當時房子窗戶的多寡，可以判斷房屋主人的財力，但也因此造成許多民眾把窗戶封起來，甚至蓋出了許多幾乎沒有窗戶的房子，以求節稅。徵稅是國家必然的需求；而合法節稅顯然也是人民必然的需求。
人的一生若只是追求財富與報酬，卻因為意外偶發事件而導致晚景淒涼或身後家人因遺產失和，都難稱是成功人生吧！雖然人生充滿了隨機而不可預測的事件，但身為現代社會的理性人類，還是可以透過風險管理的工具（例如：分散投資、保險規劃）來避開厄運來時的重大經濟損失，而非把一切成敗歸咎於命運的安排。
如何計算人生的報酬率，的確是大哉問。我們可以從對社會的貢獻、個人財富或是形而上的成就⋯⋯等來做評斷。本章我們將試著從「個人財富」的角度來談「人生報酬率如何計算」的一堂基本理財課；進而導引出保險作為一種資產形式的合理安排。
1-1 金融、保險與稅
「金融」，顧名思義就是「資金的融通」。
用具象一點的說法，例如：「房屋」主要功能是用來居住，但當房地產作為「資產」的一種形式，自然也擁有增值期待（投資）與流動性（貸款融資）的需求與功能。因此當一棟房地產透過買賣移轉或貸款融資轉換成現金的過程，感覺就像是硬體的房地產，轉換「融化」成流動現金（線上帳戶的數字）。這樣的資產形式轉換過程，嚴謹來說，可稱為金錢的跨時間（跨期）交換。
像是常見的流行語：「錢沒有不見；只是變成你喜歡的東西」。花錢可以買到快樂；這是一種交換。投資股票，逢高出脫也是一種跨時間的交換，當然認賠殺出也是一種跨期交換。而購買保險付出保費，以換取風險發生時，得到現金的補償，更是一種人類集體的金錢跨期交換。
從我國的金融監督管理委員會（以下稱金管會）的職掌談起，更能清楚理解整個金融業的架構。金管會主要是執行對銀行、證券、期貨以及保險業的管理監督與檢查。其轄下有銀行局、證券期貨局與保險局，分管銀行業、證期業與保險業。延續上述對於金融的定義，銀行收受民眾存款；提供個人與法人貸款，是很典型的資金跨期交換的平臺。證券公司提供企業新上市籌資（IPO）與股票交易，讓民眾得以投資有遠景的公司並參與獲利；而獲得大眾資金的公司得以擴大經營規模、增加研發成本，進而提升競爭力。保險公司收受民眾保費，提供民眾保障也幫助社會的安全穩定。另外，保險公司的龐大資金，在法令規範內也對於政府公共投資多有助益。
金錢在各種金融平臺上流動與交換，促進了個人理財需求、社會產業發展以及國家經濟成長的三贏局面。
十七世紀的歐洲，殖民帝國主義興盛的時代，咖啡館扮演著商業與政治的實用功能，而非浪漫寫意的藝文場所。其中最為人稱道的咖啡館與商業結合的案例，是在泰晤士河畔的「勞埃德咖啡館」，當時的海上霸權英國，有許多的船老闆，坐在港邊Lloyd's 咖啡館內，等待貨船的返航，然而海象多變，風險頻生，在咖啡館老闆Edward Lloyd的見證下，船老闆們運用互助的概念，在咖啡館開辦保險業務，成為現在的倫敦的勞埃德Lloyd's保險組織（又稱勞合社）的前身（註1）。保險業起源於咖啡館，聽起來像是個浪漫的故事。
稍晚的十八世紀末，坐落在紐約華爾街（Wall Street）和水街（Water Street）交叉路口的通天咖啡館（Tontine Coffee House），當時是紐約最有名的股票買賣場所。通天咖啡館裡擠滿了證券交易商、許多金融產業，包括保險契約的買賣與洽談均在此進行，原址後來成為十九世紀初紐約證券交易所成立的前身。從歷史來看，金融業的興起與咖啡館的確關係密切。
臺灣的保險業在所有業者與從業人員近六十年的努力下；保險滲透率（保費收入占國家GDP比率）已達全世界第一，國人對於保險理財的愛好，遠超過我們表面上的理解，保單的功能與價值；本書將有詳細的說明。
關於稅的起源，則跟人類文明一樣的久遠，憲法也明訂納稅是人民應盡的義務，無論從狩獵部落到先進國家，貢獻一己的勞力或生產以尋求統治者的保護，自古皆然，美國政治家富蘭克林（Benjamin Franklin）曾說：「人的一生有兩件事永遠逃不掉，就是死亡跟繳稅」。根據研究，以一位英國的中產階級來說，他一生繳的稅金平均達36萬英鎊（約1,350萬臺幣），等於一位上班族十數年甚至更多的薪資，等於人的一生有相當大比例的時間，其實是在為國家提供勞務（註2）。也因此，合理的稅務規劃與適當的節稅，自古至今幾乎是每一位須納稅民眾必然關注的議題，十七世紀歐洲曾經有所謂的「窗戶稅」，政府認為享受陽光也是一種權利並據此課稅，當時房子窗戶的多寡，可以判斷房屋主人的財力，但也因此造成許多民眾把窗戶封起來，甚至蓋出了許多幾乎沒有窗戶的房子，以求節稅。徵稅是國家必然的需求；而合法節稅顯然也是人民必然的需求。
