永續投資及資產配置之實務與應用

董事長的話

永續投資號角響起 全球吹響ESG投資進行曲

劉宗聖（元大投信董事長）

2015年聯合國正式發布了「2030永續發展目標」（SDGs），包含了17項核心目標、169項細項目標、230項指標，期許全球努力朝向永續發展。至此之後，國際上的永續行動此起彼落，相關規範逐步出爐，像是「GRI準則」、「氣候相關財務揭露」（TCFD）、「永續分類標準」、「碳邊境調整機制」等，都使之披雲霧而睹青天。

台灣作為國際的一份子，亦是在永續發展上不遺餘力，2022年3月3日金管會正式啟動「上市櫃公司永續發展路徑圖」規畫案，要求所有上市櫃公司須於2027年前完成溫室氣體盤查，並於2029年完成查證，落實董事會永續發展的責任。除了對內採取行動外，為了與國際接軌，臺灣證券交易所正在研議加入「格拉斯哥淨零金融聯盟」，以進行國際資訊的交換與整合。

在全球供應鏈中，台灣扮演著不可或缺的角色，因此在碳排放量上不容小覷，根據國際能源署統計，台灣在2019年能源使用所排放的二氧化碳當量為2.56億公噸，全球排名第22位，人均排放量則是排名全球第19位。

為了能夠有效改善台灣碳排放的問題，國發會2022年3月30日發布了「2050淨零排放路徑及策略」，期盼透過政策的實施和民間的參與，加速產業的轉型，落實零碳排的目標。2022年4月，行政院也正式拍板了《溫室氣體減量及管理法》的修正草案，待立法院審議後正式更名為《氣候變遷因應法》，此次最大的焦點莫過於將「2050年淨零轉型」入法，並確立「碳費徵收制度」，雖規範細節尚待擬定，相信在不久的將來，都能夠逐步付之於行。此外，截至2022年4月，台灣有16家企業加入RE100倡議，承諾在2050年前將100%使用綠電，顯見永續發展將慢慢成為共識。

魚（經濟效益）與熊掌（環境保護）難以兼得，要如何在永續經濟學中找到一個均衡點，不只是各國政府必修的課題，亦是企業與民眾必須接受的挑戰。為鼓勵國內在ESG永續領域具傑出表現，金彝獎第一次增設「傑出ESG永續獎」的團體獎項，素來將ESG永續做為核心經營理念的元大投信率先成為首批榮膺「傑出ESG永續獎」的楷模業者。

元大投信多年積極落實ESG理念，除了帶領員工參與淨灘、捐血、愛心鞋盒，以及贈書、說書等公益活動外，亦將永續投資觀點與關鍵數據整合至投資準則、產品創新等。元大投信於2019年更率先推出國內首檔完整結合環境議題、社會責任、公司治理與財務指標篩選的ETF——「元大臺灣ESG永續ETF基金」（00850），該ETF不僅榮獲《財資雜誌》永續投資ETF大獎，更在國際獨立投資研究機構——晨星（Morningstar）ESG評鑑獲得五顆地球的最高評等，元大投信因此成為開啟國內ESG相關主題基金的首要推手。

身居公募基金龍頭的元大投信，一直致力於提供客戶全面性的理財解決方案。未來元大投信將持續完備與精進ESG產品線，並策畫藉由數位科技的賦能，完整串聯線上與線下ESG服務，讓客戶不管在哪裡，都能感受到元大提供的ESG服務體驗。在本書中，將依序介紹永續發展的歷史、政策，進而延伸到實務的金融商品，幫助各位讀者在浩浩蕩蕩的永續潮流中，能夠順利掌握投資先機。