金融科技發展與法律

“The Future Has Arrived – It’s Just Not Evenly Distributed Yet.”

科技的高速發展與創新的顛覆變革正以風起雲湧之勢形塑全球的金融生態。從產品服務、交易模式、市場疆界到監理思維，這每一個形塑金融體系的關鍵都正在經歷前所未有的巨變與挑戰。演算法、密碼學、機器人學、人工智慧、機器學習、雲端儲存與運算、大數據分析等重要基礎科技推陳出新，搭配網路資通技術的迭代與行動商務的普及，諸如行動貨幣、虛擬通貨、機器人理財、區塊鏈金融與智慧合約交易等各種創新服務不斷浮上世人的眼簾，並衝擊著既有的金融交易模式與既有的市場架構。另一方面，金融科技的發展也為不平等的金融資源帶來變革的契機，目前全球仍有將近20億人口無法取得金融服務，如何透過數位科技的帶動，有效降低金融服務的提供與使用成本，並進一步提升金融交易的便捷與效率，最終達到促進普惠金融的目標，亦成為政策制定者、監理者與業者們共同的機遇與挑戰。

在充滿挑戰、不斷變化的金融科技發展之中，法律與監理體制能否與時並進，便成為實現普惠金融願景的核心要素。金融科技雖然帶來經濟發展的契機，但也可能產生全新的風險，如何在創新的實踐中兼顧風險管理，進而帶動金融與經濟體制的轉型，便成為迫切且艱鉅的任務。而對於有意投入金融科技領域的金融服務業與科技新創業者而言，如何在持續變化的法律與監理體制中落實法令遵循，並對未來趨勢做出務實的預想與研判，從中掌握商機與競爭優勢，亦成為刻不容緩的課題。

本書以金融科技在「支付」、「融資」及「投資」三大核心面向的發展為主軸，聚焦在諸如「行動支付」、「P2P網路借貸」、「股權群募」、「機器人投顧」等領域涉及的法律及監理問題，並從較為宏觀的金融基礎設施視角，探討虛擬貨幣、區塊鏈以及無現金時代發展將面臨的機遇與挑戰。依上述架構本書分成六大篇章，共十八篇專文，集結了我們對發展與趨勢的觀察與研究。協合國際法律事務所深耕財經法領域近20年，我們瞭解，金融科技的發展與法制變革亟待以專業角度耙梳其中涉及的複雜問題，基於這樣的思維，本所特別借重長期致力於金融新創領域的谷湘儀律師率領本所頂尖的年輕律師群，與曾任職於本所、在國際金融科技監理領域有深入研究的臧正運博士共同撰寫本書，結合實務與學術，提出系統性的法律論述。

The Future Has Arrived – It’s Just Not Evenly Distributed Yet. 面對已然到來卻又尚未平均分布的科技金融願景，法律與監理所應扮演的，便是確保這個願景公平與有序地實現。我們殷切期盼本書能拋磚引玉，開啟各界對金融科技法制議題的多元與深度對話。本書能夠付梓，要感謝谷湘儀律師、臧正運博士與本所的律師們利用公餘對新興議題做研究，惟學海無涯而人力有盡，本書之立論與編審若有任何錯誤或遺漏，尚祈各界先進不吝指教。
 

協合國際法律事務所 謹誌