金融怪傑‧達文熙教你用100張圖學會箱子戰法：傳承60年經典理論，融合台股贏家思維， 散戶一學就會的交易SOP大公開(暢銷限定版)
活動訊息
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內容簡介
★台股金融怪傑阿魯米嫡傳大弟子，傾囊相授最適合散戶學習的箱子戰法
★回顧歷史經典理論，從頭理解箱子理論的開發背景與交易邏輯
★融合台股交易經驗，全新演繹箱子戰法的進場時機與停損原則
超過100張圖文解說，循序漸進：
先學習「K線組合」找到關鍵轉折線索，再看懂「價量關係」嗅出股價異常表現，
畫出「層層箱子」掌握最佳進場時機，奠定「停損觀念」建立賺多賠少循環！
做股票不用整天盯盤，每天下班後只要檢視，
用「賽馬選股法」篩出好股票，搭配「最上層箱子觀察」，
還沒進場的，輕鬆設定買進價格，手上持股的，優雅等待停利出場，
股市交易其實沒有那麼燒腦複雜！
散戶的問題和苦惱，我們都明瞭——
◎面對台股上市櫃1800檔，不知道如何辨別「正在上漲中的股票」？
◎學習了林林總總的技術分析，卻沒能「買在對的時間點」？
◎創新高總是不敢追，跌落低點卻又不敢接，結果賺錢都沒你的份？
◎做股票就是要低買高賣，為何箱子戰法卻要「買高賣更高」？
◎明明買到好股票，賺錢時緊張兮兮，賠錢時自我懷疑，何必如此煎熬？
★★散戶的痛，箱子理論的發明者都經歷過
踏入股市憑藉好運賺到錢的芭蕾舞者達韋斯，幾乎經歷過所有散戶的問題：亂買股票、聽信市場謠言、花錢買專家意見、輸贏歸咎運氣、隨時都想進場交易、頻繁進出卻白忙一場、不知道交易成本是吃光本金的恐怖怪物、重壓基本面優等生股票以為必定賺錢、被市場情緒牽著鼻子走……。雖然「輸多贏少」，但他不斷反省覺察，累積所有失敗的養分，造就流傳60年歷久彌新的箱子理論。
沒有專業的財經背景，沒有顯赫的交易資歷，一路跌跌撞撞的達韋斯，本書前半部帶你重溫他的傳奇故事，給你滿滿的散戶同理心和交易智慧。
★★趨勢金字塔，是由「箱子」堆疊而成
上漲的股票鮮少是一飛衝天，中途毫不停頓；下跌的股票也很少會一瀉千里，過程中沒有停留。不管是漲是跌，走勢過程中的任何價位都可能遭逢阻力，而形成一系列的區間波動，這些區間波動就成為「箱子」。
上漲趨勢中的股票，是由類似的行進方式所構成，價格會由一個箱子移動到另一個更高的箱子內，呈現如同金字塔，一個頂著一個往上堆疊排列。每一個發展階段，價格會在一個顯著的上下限之間起伏一段時間，再突破而出，進入到下一個箱子，再上下起伏一段時間，如此持續進行。
價格在箱子內的震盪起伏，時間或長或短，但這個現象代表走勢正在累積力量，準備向眼前的阻力發動攻擊，就好比舞者騰空起跳前的下蹲是為了上跳做準備。這樣的回調過程也可以將意志不堅的散戶甩出去，讓股價漲得更快。
★★賽馬選股法＝最佳選股濾網
當你走進賽馬場，看著賽道上奔馳的馬，為了贏錢而來的你會看中那些落後的馬嗎？絕對不會！將牠們從奪冠候選清單移除，才是最正確的決定，對吧？
一匹曾經的冠軍大熱門賽馬，有著優良的血統和光榮的歷史，但此刻身處於落後的大群之中。牠該獲得你的青睞嗎？此刻你的眼中理當看不到牠，也不應該注意到牠，對吧？
如此一匹有機會挑戰冠軍的賽馬，在什麼情況下，才能再次進入你的目光？答案很簡單，牠必須先把落後的差距追上，進到領先群中。
一支曾經100元的股票，現在跌到只剩30元，你會覺得它依舊強勢，而且好便宜，不買真可惜？相較於市場上更多的好選擇，這樣一支不復當年勇的股票是苦苦追趕的落後者，何來覺得它值得買入持有？
本書用簡單的賽馬比喻，搭配簡單的「畫出箱子」，顛覆大多數散戶對選股、買股的錯誤思維與不切實際的想像。
★★基本面完美的股票，為什麼股價卻毫無起色？
「公司評等佳」、「專家推薦」、「股價低於每股淨資產」、「現金流充裕」、「分紅從來不縮水」，對於符合這些條件的公司，比較他們的資產、負債、毛利、PE Ratio等指標，判斷是否值得投資，發現這些好公司雖然基本面好，但股價不太會漲。
世界上沒有所謂「現在價格40元，但其實值得50元」的股票，市場對這支股票的報價是40元，它就是「只值40元的股票」，散戶不該對「號稱被低估的股票」抱持太多期待和想像，那會影響買賣的判斷。
★★買進股票的好理由，就是「它看起來正在上漲」
別再關心市場謠言、小道耳語或基本面消息。因為，若公司基本面出現好變化，自然會有很多人急著買，這些利多消息會反映在公司股價走勢與成交量放大之上。一個平常不活躍的股票突然活躍起來，一定事有蹊蹺，散戶想參與其中，永遠不嫌遲。
「一支股票的價格正在上漲，是買進的唯一好理由」，只要出現這個看得見的事實，就不需要其他的理由；相反地，當這個事實不存在，其他理由也就不值得考慮。
★★買高賣更高，那些看似昂貴卻便宜的飆股
大部分保守財經作家長期對散戶灌輸的觀念是：「充分研究公司財報、資產負債表等背景資料，才能聰明投資」，但這些方法只能讓散戶知道過去與現在的狀況，並無法預知未來。
箱子戰法是一種「高價區交易模式」，尋覓的是那些未來有展望，正達到或接近歷史新高的股票。股價過去的歷史高點，如同一個火箭發射台，若股價有機會爬升到發射台的高度，我們再開始關注它，因為這支即將竄升的股票很可能再創新高！
★★務實的初始停損觀念，避免可能的鉅額虧損
一個完整的交易策略，不是只有買進股票這麼簡單，若沒有在股票買進前就看好那個「證明你是錯誤」的停損價格，這樣的策略是不及格的，投資人也不該進場。
「股市中沒有100%確定的事，有超過一半的時間，散戶的判斷都是錯的！」所以，每次進場，都一定要伴隨一個「已知且絕對認賠的停損點」，讓自己務實地承認錯誤、接受虧損，在虧損還小的時候就認賠出場。相較於因為心軟、意志不堅而導致的鉅額損失，忠於「自動停損」的紀律，才是可以讓本金持盈保泰的最大關鍵。
★★移動停損點，讓你不再太快賣掉上漲中的股票
真實的交易世界中，沒有人能預先知道一支上漲中的股票會漲到哪裡，「任何聲稱自己總是可以賣在最高點的人，都是在說謊」。
散戶往往無法擺脫獲利回吐的恐慌，抱不住上漲中的股票。設置好移動停損單跟著上漲的股價上移，並確保兩者維持在一個合適的價差，就能避免因無意義的價格波動觸及停損而出場。
沒有人可以預知上漲中的高點在哪裡，那就別亂下決定，而是讓價格走勢告訴你「何時該賣出賺錢的股票」！
★★箱子戰法，讓人放心有信念的交易方式
「賽馬選股法」鎖定的是站在歷史高點上、活潑震盪的股票，「堆疊向上的箱子」清楚顯現趨勢方向且沒有頹勢。有了這兩大利多加持，搭配明確的初始停損點設定，無論是「突破買進」或「回檔做多」，都是有憑有據。
趕快跟著本書，學習如何畫箱子，然後練習再練習。在你能畫出一個又一個箱子，將盤勢看得越來越清楚時，你的交易之路一定會截然不同，再也不需仰賴他人或道聽塗說，你的投資將變得有信心且踏實。
★回顧歷史經典理論，從頭理解箱子理論的開發背景與交易邏輯
★融合台股交易經驗，全新演繹箱子戰法的進場時機與停損原則
超過100張圖文解說，循序漸進：
先學習「K線組合」找到關鍵轉折線索，再看懂「價量關係」嗅出股價異常表現，
畫出「層層箱子」掌握最佳進場時機，奠定「停損觀念」建立賺多賠少循環！
做股票不用整天盯盤，每天下班後只要檢視，
用「賽馬選股法」篩出好股票，搭配「最上層箱子觀察」，
還沒進場的，輕鬆設定買進價格，手上持股的，優雅等待停利出場，
股市交易其實沒有那麼燒腦複雜！
散戶的問題和苦惱，我們都明瞭——
◎面對台股上市櫃1800檔，不知道如何辨別「正在上漲中的股票」？
◎學習了林林總總的技術分析，卻沒能「買在對的時間點」？
◎創新高總是不敢追，跌落低點卻又不敢接，結果賺錢都沒你的份？
◎做股票就是要低買高賣，為何箱子戰法卻要「買高賣更高」？
◎明明買到好股票，賺錢時緊張兮兮，賠錢時自我懷疑，何必如此煎熬？
★★散戶的痛，箱子理論的發明者都經歷過
踏入股市憑藉好運賺到錢的芭蕾舞者達韋斯，幾乎經歷過所有散戶的問題：亂買股票、聽信市場謠言、花錢買專家意見、輸贏歸咎運氣、隨時都想進場交易、頻繁進出卻白忙一場、不知道交易成本是吃光本金的恐怖怪物、重壓基本面優等生股票以為必定賺錢、被市場情緒牽著鼻子走……。雖然「輸多贏少」，但他不斷反省覺察，累積所有失敗的養分，造就流傳60年歷久彌新的箱子理論。
沒有專業的財經背景，沒有顯赫的交易資歷，一路跌跌撞撞的達韋斯，本書前半部帶你重溫他的傳奇故事，給你滿滿的散戶同理心和交易智慧。
★★趨勢金字塔，是由「箱子」堆疊而成
上漲的股票鮮少是一飛衝天，中途毫不停頓；下跌的股票也很少會一瀉千里，過程中沒有停留。不管是漲是跌，走勢過程中的任何價位都可能遭逢阻力，而形成一系列的區間波動，這些區間波動就成為「箱子」。
上漲趨勢中的股票，是由類似的行進方式所構成，價格會由一個箱子移動到另一個更高的箱子內，呈現如同金字塔，一個頂著一個往上堆疊排列。每一個發展階段，價格會在一個顯著的上下限之間起伏一段時間，再突破而出，進入到下一個箱子，再上下起伏一段時間，如此持續進行。
價格在箱子內的震盪起伏，時間或長或短，但這個現象代表走勢正在累積力量，準備向眼前的阻力發動攻擊，就好比舞者騰空起跳前的下蹲是為了上跳做準備。這樣的回調過程也可以將意志不堅的散戶甩出去，讓股價漲得更快。
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一匹曾經的冠軍大熱門賽馬，有著優良的血統和光榮的歷史，但此刻身處於落後的大群之中。牠該獲得你的青睞嗎？此刻你的眼中理當看不到牠，也不應該注意到牠，對吧？
如此一匹有機會挑戰冠軍的賽馬，在什麼情況下，才能再次進入你的目光？答案很簡單，牠必須先把落後的差距追上，進到領先群中。
一支曾經100元的股票，現在跌到只剩30元，你會覺得它依舊強勢，而且好便宜，不買真可惜？相較於市場上更多的好選擇，這樣一支不復當年勇的股票是苦苦追趕的落後者，何來覺得它值得買入持有？
本書用簡單的賽馬比喻，搭配簡單的「畫出箱子」，顛覆大多數散戶對選股、買股的錯誤思維與不切實際的想像。
★★基本面完美的股票，為什麼股價卻毫無起色？
「公司評等佳」、「專家推薦」、「股價低於每股淨資產」、「現金流充裕」、「分紅從來不縮水」，對於符合這些條件的公司，比較他們的資產、負債、毛利、PE Ratio等指標，判斷是否值得投資，發現這些好公司雖然基本面好，但股價不太會漲。
世界上沒有所謂「現在價格40元，但其實值得50元」的股票，市場對這支股票的報價是40元，它就是「只值40元的股票」，散戶不該對「號稱被低估的股票」抱持太多期待和想像，那會影響買賣的判斷。
★★買進股票的好理由，就是「它看起來正在上漲」
別再關心市場謠言、小道耳語或基本面消息。因為，若公司基本面出現好變化，自然會有很多人急著買，這些利多消息會反映在公司股價走勢與成交量放大之上。一個平常不活躍的股票突然活躍起來，一定事有蹊蹺，散戶想參與其中，永遠不嫌遲。
「一支股票的價格正在上漲，是買進的唯一好理由」，只要出現這個看得見的事實，就不需要其他的理由；相反地，當這個事實不存在，其他理由也就不值得考慮。
★★買高賣更高，那些看似昂貴卻便宜的飆股
大部分保守財經作家長期對散戶灌輸的觀念是：「充分研究公司財報、資產負債表等背景資料，才能聰明投資」，但這些方法只能讓散戶知道過去與現在的狀況，並無法預知未來。
箱子戰法是一種「高價區交易模式」，尋覓的是那些未來有展望，正達到或接近歷史新高的股票。股價過去的歷史高點，如同一個火箭發射台，若股價有機會爬升到發射台的高度，我們再開始關注它，因為這支即將竄升的股票很可能再創新高！
★★務實的初始停損觀念，避免可能的鉅額虧損
一個完整的交易策略，不是只有買進股票這麼簡單，若沒有在股票買進前就看好那個「證明你是錯誤」的停損價格，這樣的策略是不及格的，投資人也不該進場。
「股市中沒有100%確定的事，有超過一半的時間，散戶的判斷都是錯的！」所以，每次進場，都一定要伴隨一個「已知且絕對認賠的停損點」，讓自己務實地承認錯誤、接受虧損，在虧損還小的時候就認賠出場。相較於因為心軟、意志不堅而導致的鉅額損失，忠於「自動停損」的紀律，才是可以讓本金持盈保泰的最大關鍵。
★★移動停損點，讓你不再太快賣掉上漲中的股票
真實的交易世界中，沒有人能預先知道一支上漲中的股票會漲到哪裡，「任何聲稱自己總是可以賣在最高點的人，都是在說謊」。
散戶往往無法擺脫獲利回吐的恐慌，抱不住上漲中的股票。設置好移動停損單跟著上漲的股價上移，並確保兩者維持在一個合適的價差，就能避免因無意義的價格波動觸及停損而出場。
沒有人可以預知上漲中的高點在哪裡，那就別亂下決定，而是讓價格走勢告訴你「何時該賣出賺錢的股票」！
★★箱子戰法，讓人放心有信念的交易方式
「賽馬選股法」鎖定的是站在歷史高點上、活潑震盪的股票，「堆疊向上的箱子」清楚顯現趨勢方向且沒有頹勢。有了這兩大利多加持，搭配明確的初始停損點設定，無論是「突破買進」或「回檔做多」，都是有憑有據。
趕快跟著本書，學習如何畫箱子，然後練習再練習。在你能畫出一個又一個箱子，將盤勢看得越來越清楚時，你的交易之路一定會截然不同，再也不需仰賴他人或道聽塗說，你的投資將變得有信心且踏實。
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目錄
推薦序 我唯一認證，亦師亦友的好徒弟／阿魯米
推薦序 金融市場不缺高談大論，缺的是以簡馭繁的交易信念／廖祿民
自序 世間沒有聰明藥，所有的「得到」都有代價
Part 0【箱子理論】一個「芭蕾舞者」所發明的交易系統
0-1、加拿大時期（賭徒階段）
0-2、紐約華爾街時期（基本面分析階段）
0-3、紐約華爾街時期（技術分析階段）
0-4、技術X基本面二刀流（箱子理論成熟期）
0-5、重現達韋斯的交易歷程（1957-1959）
Part 1【K線解析】
1-1、K線的組成與定義
1-2、K線的形式與出現位置代表的關鍵意義
1-2-1、長紅K線
1-2-2、長黑K線
1-2-3、紡錘線
1-2-4、十字線
阿老大會客室
Part 2【組合K線的線索】
2-1、組合K線與反轉型態
2-1-1、吞噬型態
2-1-2、烏雲罩頂
2-1-3、貫穿型態
2-1-4、黑三兵與紅三兵
2-1-5、缺口
2-2、K線運用基本原則
2-3、K線教學的總結提醒
阿老大會客室
Part 3【價量關係】
3-1、價格與成交量
3-1-1、價量樣態①：價漲量增
3-1-2、價量樣態②：價漲量縮
3-1-3、價量樣態③：價跌量增
3-1-4、價量樣態④：價跌量縮
3-1-5、其他價量樣態
3-2、價量樣態：要注意的特殊狀況
阿老大會客室
Part 4【台股箱子戰法】
4-1、箱子戰法，散戶最簡單好用的交易方法
4-1-1、什麼是箱子
4-1-2、箱子的形成
4-1-3、箱子的合併
4-1-4、堆箱與疊箱
4-1-5、賽馬選股法
4-2、箱子戰法的進場策略
4-2-1、箱子頂部突破買進策略
4-2-2、箱子底部反彈買進策略
4-3、箱子戰法的出場策略
Part 5【箱子戰法實戰案例】波段交易篇
5-1、波段操作範例①：家登 3680
5-2、波段操作範例②：驊訊 6237
5-3、波段操作範例③：力旺 3529
5-4、波段操作範例④：聯電 2303
5-5、波段操作範例⑤：鈊象 3293
5-6、波段操作範例⑥：圓剛 2417
附錄【動手練習畫箱子】
6-1、畫箱子練習1
6-2、畫箱子練習2
6-3、畫箱子練習3
6-4、畫箱子練習4
6-5、畫箱子練習5
6-6、畫箱子練習6
6-7、畫箱子練習7
6-8、畫箱子練習8
推薦序 金融市場不缺高談大論，缺的是以簡馭繁的交易信念／廖祿民
自序 世間沒有聰明藥，所有的「得到」都有代價
Part 0【箱子理論】一個「芭蕾舞者」所發明的交易系統
0-1、加拿大時期（賭徒階段）
0-2、紐約華爾街時期（基本面分析階段）
0-3、紐約華爾街時期（技術分析階段）
0-4、技術X基本面二刀流（箱子理論成熟期）
0-5、重現達韋斯的交易歷程（1957-1959）
Part 1【K線解析】
1-1、K線的組成與定義
1-2、K線的形式與出現位置代表的關鍵意義
1-2-1、長紅K線
1-2-2、長黑K線
1-2-3、紡錘線
1-2-4、十字線
阿老大會客室
Part 2【組合K線的線索】
2-1、組合K線與反轉型態
2-1-1、吞噬型態
2-1-2、烏雲罩頂
2-1-3、貫穿型態
2-1-4、黑三兵與紅三兵
2-1-5、缺口
2-2、K線運用基本原則
2-3、K線教學的總結提醒
阿老大會客室
Part 3【價量關係】
3-1、價格與成交量
3-1-1、價量樣態①：價漲量增
3-1-2、價量樣態②：價漲量縮
3-1-3、價量樣態③：價跌量增
3-1-4、價量樣態④：價跌量縮
3-1-5、其他價量樣態
3-2、價量樣態：要注意的特殊狀況
阿老大會客室
Part 4【台股箱子戰法】
4-1、箱子戰法，散戶最簡單好用的交易方法
4-1-1、什麼是箱子
4-1-2、箱子的形成
4-1-3、箱子的合併
4-1-4、堆箱與疊箱
4-1-5、賽馬選股法
4-2、箱子戰法的進場策略
4-2-1、箱子頂部突破買進策略
4-2-2、箱子底部反彈買進策略
4-3、箱子戰法的出場策略
Part 5【箱子戰法實戰案例】波段交易篇
5-1、波段操作範例①：家登 3680
5-2、波段操作範例②：驊訊 6237
5-3、波段操作範例③：力旺 3529
5-4、波段操作範例④：聯電 2303
5-5、波段操作範例⑤：鈊象 3293
5-6、波段操作範例⑥：圓剛 2417
附錄【動手練習畫箱子】
6-1、畫箱子練習1
6-2、畫箱子練習2
6-3、畫箱子練習3
6-4、畫箱子練習4
6-5、畫箱子練習5
6-6、畫箱子練習6
6-7、畫箱子練習7
6-8、畫箱子練習8
試閱
Part 4 台股箱子戰法
█4-1 箱子戰法，散戶最簡單好用的交易法
市場上開股票交易課程的老師很多，課程內容或多或少對散戶有所助益，他們教的指標、方法也各有其功能。但是，這些指標或方法，對散戶而言，常常是繳了大筆學費上過課了，還是「知其然卻不知其所以然」，無法融會貫通、進一步活用。
以形態學來說，很多散戶可能都曾經陷於「Ｍ頭可能是Ｗ底，Ｗ底也很可能又變成是Ｍ頭」的困惑之中，這是因為一個形態要發展成散戶看得懂的樣貌，往往需要很長一段時間，甚至就算型態已經夠完整了，散戶也可能還是不知如何判斷。波浪理論，12345波，波中還有小波，散戶根本判斷不出來哪一個是主波段，哪一個僅是可以忽略不去參與的小波段。MACD指標，有用也很好用，但背離、背離再背離，散戶總是分不清到底哪個背離才是真的。KD指標，鈍化、鈍化再鈍化，散戶看到最後連腦袋也跟著鈍化了。
為什麼我要把「箱子戰法」教會市場的散戶，這是因為箱子戰法是最簡單的，只要你會看K線，會畫出四方型的箱子，就一定學得會！
◆4-1-1 什麼是箱子
「箱子戰法」來自於華爾街，是由芭蕾舞者達韋斯所創造的一種理論。
達韋斯認為，股價常在一定價格範圍內波動。在這價格區間內，把相對高低點連線，就可以形成一個股價運行其中的箱子。
當股價下跌到箱子的底部時，會受到買盤的支撐；當股價上漲到箱子的頂部時，會受到賣盤的壓力。當股價能有效突破箱子頂部或跌破箱子底部，就可能會是一股新趨勢的產生，能將價格推進到一個新的箱子裡運行。（有關達韋斯版本箱子理論的回顧，可以參閱本書Part 0介紹。）
◆4-1-2 箱子的形成
市場上的參與者眾多，包含大戶、中實戶，還有你我這些小散戶。每個人都有其買進賣出的價格，但是到了某些價位附近，就會出現「上不去或是下不來」的現象，形成一個上有壓力、下有支撐的區間，如同一個箱子形狀。
◎箱子的畫法
沒有永遠上漲的走勢，也沒有永遠下跌的走勢，價格漲多就會回檔，跌深也會反彈。股價長期趨勢有此現象，短期趨勢也是如此。主要走勢的發展，其實是許許多多同方向的Ｎ字型走勢在重複出現，並衍生出一連串擴張與合併；反之，若主要走勢轉向，例如從漲轉跌，那麼走勢就會從「正向Ｎ字型」轉而呈現「反向Ｎ字型」。
每一段Ｎ字型走勢都可以畫出一個箱子。下圖我用大部分看盤軟體都有的ZIG-ZAG轉折指標繪製的折線圖，幫助大家理解N字型走勢概念。（真正畫箱子的方法，後續會說明。）
畫箱子的方式因人而異，我的方法與達韋斯的方式不同，我不看上下影線，只看K線的實體，也就是說，我是以波段走勢中最上方的K線實體上緣與最下方的K線實體下緣，去定義出箱子的頂部與底部，進而形成一個箱子。
決定箱子頂部的K線實體上緣，可能是一根長紅K收盤價，也可能是一根跳空開高的黑K開盤價；反之，決定箱子底部的K線實體下緣，可能是一根長黑K的收盤價，也可能是一個開低走高的紅K開盤價。
這個章節的內容十分繁瑣，但請務必跟上每一個步驟，才能畫出正確的箱子。再次提醒，畫箱子最重要的訣竅是：「不要被K線的顏色與影線干擾，單單就靠著K線實體的高低起伏，去找出箱子的邊界。」
圖4-2中，價格一路往上走，走勢在一根紡錘黑K線（A）之後，止漲回跌，3天內沒能再創新高，箱子的頂部確立=黑K（A）實體上緣，緊接著下一個步驟就是找出箱子的底部。價格自黑K（A）之後下行，一路跌至黑K（B）的出現，同樣地觀察3日，後續的K線實體未再創低，底部確認，BOX-1A成形。
股價要躍升進入新的盤整區間，會需要成交量的推波助瀾，也會出現以下的狀況：當上漲走勢出現量能激增的長紅K，可以「提前假設」這是接下來要成形的新箱子的重要支撐。再次強調，僅是提前假設為支撐，不是當作箱子底部，真正的箱子底部還是要由走勢告訴我們。
總之，除非出現了特殊的組合K線反轉型態，否則箱子的形成條件還是要以3日原則為最高指導原則，而量能激增紅K開盤價則是要留意的關鍵支撐價格。
（圖4-4）股價在觸及「量能激增長紅K開盤價」之前就反彈向上，是下一個正N走勢的開始，股價一路上漲到黑K（C）才止漲（之後3日內不創高），回檔走勢在黑K（D）止跌（之後3日內不創新低），這一去一回再加上3日不創新高╱不創新低的原則，形成了另一個箱子BOX-1B。
對先前Part 1「K線解析」章節記憶猶新的讀者，可以清楚地識別出，在BOX-1A時期，「量能激增的長紅K實體底部，也就是開盤價」，在BOX-1A階段對走勢有支撐效果；在BOX-1B形成的過程中，量能激增的長紅K開盤價被跌破，但BOX-1B的走勢卻在「量能激增紅K的跳空缺口」得到支撐，沒能封閉缺口並成功反轉向上，進而界定出BOX-1B的底部。
學習解讀單一K線、找出組合K線線索，目的就在於輔助我們能夠更精準有效地繪製箱子，甚至「預判」箱子的可能範圍，這也正是為什麼在正式進入箱子戰法前，不能免俗地還是得先聊聊K線。
◆4-1-3 箱子的合併
很多講述箱子理論的書籍或是網路教學文章，會有很多箱子的畫圖範例，而你在學習的過程中，一定會覺得怎麼這麼神，案例是如此完美，躍躍欲試想要趕緊跟著照做賺錢。
但你只要再細部地深入研究，會發現其實箱裡面還有箱子，但教學怎麼都沒講這些？都選擇性地忽略這些過程中也該被視為箱子的盤整區？
其實，這是因為大部分的教學都是事後諸葛，看著已經走出來的走勢畫圖，絕對可以看出最有效的支撐與壓力，當然也可以展示最完美的箱子。但是，散戶面對每一天的Ｋ線，無法預知目前的箱子發展到哪裡，會有能力做出交易的判斷嗎？
答案是否定的，散戶沒有這樣的能力。
在實務的交易操作中，在關鍵箱子的頂部與底部被定義之前，根據股價波動範圍可以畫出來的小箱子，可能不只一個，且這些小箱子的邊界也會不斷被破壞或是被測試。
如同在前面介紹箱子的畫法中，若眼前就只有BOX-1A的存在，那BOX-1A的區間範圍就是「當下操作」的依據，按照「突破BOX-1A上邊界買進」的原則，就是要進場。雖然買進後按著策略被停損，這其實沒什麼，沒人可以知道買了以後會漲還是會跌，被停損就是乖乖出場、再觀察就是了。
BOX-1A突破買進卻被停損出場後，等到BOX-1B被確立，就可以看出原來BOX-1A僅是過程的小箱子，可以被納入BOX-1B合併成一個更大的箱子BOX1去思考，而且這兩個箱子共同「認可」的支撐與壓力，會更具有效果，也更具有進出場策略參考的意義。
◆4-1-4 堆箱與疊箱
價格的移動，不是點跟線的移動，而是一個「面」的移動，一個「區間」的移動。這一個概念正是箱子戰法的核心，在我的操作中，不管是買進、賣出、停損，乃至於加減碼，都是圍繞著「價格是面的移動」來思考。
以一支可能飆漲的股票為例，當箱子的頂部被突破，若突破前的盤整時間夠久，累積的能量夠多，竄升出去的走勢就不該再回到原本的箱子之內；若股價每次的突破盤整都能拉出顯著的價差，讓每一次回檔所形成的箱子都不互相交疊，這樣的箱子排列起來是一個一個往上堆，稱之為「堆箱」。（圖4-7右）
如果走勢不是這麼猛烈，突破之後馬上就回頭又跌回原本的箱子，但這波回跌又沒有跌得那麼深，在碰觸到原本箱子的底部前就拉回，還創了新高。這樣「箱子逐漸墊高，但箱子交疊」的現象，稱之為「疊箱」。（圖4-7左）
「堆箱」型態，是箱子戰法最想參與操作的走勢；而疊箱將會被合併，重新以一個新的大箱子去持續觀察。
圖4-8，（1A）是第一個成型的箱子，其後的走勢原本貌似要形成下一個堆箱，但反而跌回（1A）並產生重疊，這是走勢偏弱的現象。隨著（1B）的成型，（1A）與（1B）呈現疊箱關係，可以將（1A）與（1B）合併成一個大箱子BOX1，做為後續走勢的評估參考。
（1B）被跌破，又接連出現（1C）、（1D）、（1E），1C與1D有交疊關係，（1C+1D）合併成箱子，（1E）的底部在量能激增的紅K實體底部得到支撐。3日不破原則後，（1A+1B+1C+1D+1E）的共同頂部是由（1B）頂部定義，共同底部則是由（1E）底部定義。
我故意將之後的走勢淡化處理，就是要讓各位明白，箱子戰法絕對是個有效的好策略，但在箱子戰法「真正要逮到的那個突破」來臨之前，會經歷許多吸引人進場的突破訊號（1A被突破），或是讓人誤以為準備反彈向上，但還是再次跌破的現象（1D被跌破）。
沒有人可以預知股價的走勢，上述這些狀況都是無法避免的！走勢不如預期，我們就是嚴守停損的原則，務必根據策略停損點去避免可能的趨勢轉向，先退場觀望等待，再找尋下一個合適的進場時機。
◆4-1-5 賽馬選股法
如何選股？可以參考達韋斯的方式。
達韋斯對於如何鑑別「有上漲力道」的股票，他有個「賽馬」比喻，相當耐人尋味。
試著想像，如果你走進一個賽馬場，看著諸多賽馬在賽道上奔馳，你會看中那些落後的賽馬嗎？你可是來贏錢的啊，把這些賽馬從你的「奪冠候選清單」移除，是最正確的決定，對吧？
如果有一個曾經的冠軍大熱門，有著優良血統與光榮歷史，但此刻的牠卻正身處於落後的大群之中，牠該獲得你的青睞嗎？你的眼中此刻根本看不到牠，也不應該注意到牠，對吧？
但是，如此一匹「有機會挑戰冠軍」的賽馬，在什麼情況下才能再次進到你的目光之中？答案很簡單，牠必須先把牠落後的差距給追上，進到領先群中！
一檔會上漲的股票不也是如此嗎？一支曾經是100元的股票，如果現在跌到30元，聽完上面的譬喻，請問你還會覺得它依舊很強，而且好便宜，不買好可惜？別忘了，相較於市場上更多的好選擇（良駒），這樣一支「不復當年勇」的股票，是在賽道上苦苦追趕的落後者，你何來覺得它值得你買進？
它曾經讓許多在較高價格買進它的交易者，都蒙受了極大的損失，所以在它上漲的過程中，勢必會有更多來自市場的心理阻力要克服，更多的價格關卡要逐一突破，它才會再次贏得市場參與者的注意，只因為它「這才開始表現得像個贏家」！
所以，溫習一下達韋斯的3個選股原則，唯有符合這三個條件，他才會對這支股票產生興趣：
‧打破先前歷史高點的股票（太久以前的歷史高點不考慮，最好是1-3年內）
‧落在目前最高的箱子內的股票
‧股價在最高的箱子內充滿活力地波動著
█4-1 箱子戰法，散戶最簡單好用的交易法
市場上開股票交易課程的老師很多，課程內容或多或少對散戶有所助益，他們教的指標、方法也各有其功能。但是，這些指標或方法，對散戶而言，常常是繳了大筆學費上過課了，還是「知其然卻不知其所以然」，無法融會貫通、進一步活用。
以形態學來說，很多散戶可能都曾經陷於「Ｍ頭可能是Ｗ底，Ｗ底也很可能又變成是Ｍ頭」的困惑之中，這是因為一個形態要發展成散戶看得懂的樣貌，往往需要很長一段時間，甚至就算型態已經夠完整了，散戶也可能還是不知如何判斷。波浪理論，12345波，波中還有小波，散戶根本判斷不出來哪一個是主波段，哪一個僅是可以忽略不去參與的小波段。MACD指標，有用也很好用，但背離、背離再背離，散戶總是分不清到底哪個背離才是真的。KD指標，鈍化、鈍化再鈍化，散戶看到最後連腦袋也跟著鈍化了。
為什麼我要把「箱子戰法」教會市場的散戶，這是因為箱子戰法是最簡單的，只要你會看K線，會畫出四方型的箱子，就一定學得會！
◆4-1-1 什麼是箱子
「箱子戰法」來自於華爾街，是由芭蕾舞者達韋斯所創造的一種理論。
達韋斯認為，股價常在一定價格範圍內波動。在這價格區間內，把相對高低點連線，就可以形成一個股價運行其中的箱子。
當股價下跌到箱子的底部時，會受到買盤的支撐；當股價上漲到箱子的頂部時，會受到賣盤的壓力。當股價能有效突破箱子頂部或跌破箱子底部，就可能會是一股新趨勢的產生，能將價格推進到一個新的箱子裡運行。（有關達韋斯版本箱子理論的回顧，可以參閱本書Part 0介紹。）
◆4-1-2 箱子的形成
市場上的參與者眾多，包含大戶、中實戶，還有你我這些小散戶。每個人都有其買進賣出的價格，但是到了某些價位附近，就會出現「上不去或是下不來」的現象，形成一個上有壓力、下有支撐的區間，如同一個箱子形狀。
◎箱子的畫法
沒有永遠上漲的走勢，也沒有永遠下跌的走勢，價格漲多就會回檔，跌深也會反彈。股價長期趨勢有此現象，短期趨勢也是如此。主要走勢的發展，其實是許許多多同方向的Ｎ字型走勢在重複出現，並衍生出一連串擴張與合併；反之，若主要走勢轉向，例如從漲轉跌，那麼走勢就會從「正向Ｎ字型」轉而呈現「反向Ｎ字型」。
每一段Ｎ字型走勢都可以畫出一個箱子。下圖我用大部分看盤軟體都有的ZIG-ZAG轉折指標繪製的折線圖，幫助大家理解N字型走勢概念。（真正畫箱子的方法，後續會說明。）
畫箱子的方式因人而異，我的方法與達韋斯的方式不同，我不看上下影線，只看K線的實體，也就是說，我是以波段走勢中最上方的K線實體上緣與最下方的K線實體下緣，去定義出箱子的頂部與底部，進而形成一個箱子。
決定箱子頂部的K線實體上緣，可能是一根長紅K收盤價，也可能是一根跳空開高的黑K開盤價；反之，決定箱子底部的K線實體下緣，可能是一根長黑K的收盤價，也可能是一個開低走高的紅K開盤價。
這個章節的內容十分繁瑣，但請務必跟上每一個步驟，才能畫出正確的箱子。再次提醒，畫箱子最重要的訣竅是：「不要被K線的顏色與影線干擾，單單就靠著K線實體的高低起伏，去找出箱子的邊界。」
圖4-2中，價格一路往上走，走勢在一根紡錘黑K線（A）之後，止漲回跌，3天內沒能再創新高，箱子的頂部確立=黑K（A）實體上緣，緊接著下一個步驟就是找出箱子的底部。價格自黑K（A）之後下行，一路跌至黑K（B）的出現，同樣地觀察3日，後續的K線實體未再創低，底部確認，BOX-1A成形。
股價要躍升進入新的盤整區間，會需要成交量的推波助瀾，也會出現以下的狀況：當上漲走勢出現量能激增的長紅K，可以「提前假設」這是接下來要成形的新箱子的重要支撐。再次強調，僅是提前假設為支撐，不是當作箱子底部，真正的箱子底部還是要由走勢告訴我們。
總之，除非出現了特殊的組合K線反轉型態，否則箱子的形成條件還是要以3日原則為最高指導原則，而量能激增紅K開盤價則是要留意的關鍵支撐價格。
（圖4-4）股價在觸及「量能激增長紅K開盤價」之前就反彈向上，是下一個正N走勢的開始，股價一路上漲到黑K（C）才止漲（之後3日內不創高），回檔走勢在黑K（D）止跌（之後3日內不創新低），這一去一回再加上3日不創新高╱不創新低的原則，形成了另一個箱子BOX-1B。
對先前Part 1「K線解析」章節記憶猶新的讀者，可以清楚地識別出，在BOX-1A時期，「量能激增的長紅K實體底部，也就是開盤價」，在BOX-1A階段對走勢有支撐效果；在BOX-1B形成的過程中，量能激增的長紅K開盤價被跌破，但BOX-1B的走勢卻在「量能激增紅K的跳空缺口」得到支撐，沒能封閉缺口並成功反轉向上，進而界定出BOX-1B的底部。
學習解讀單一K線、找出組合K線線索，目的就在於輔助我們能夠更精準有效地繪製箱子，甚至「預判」箱子的可能範圍，這也正是為什麼在正式進入箱子戰法前，不能免俗地還是得先聊聊K線。
◆4-1-3 箱子的合併
很多講述箱子理論的書籍或是網路教學文章，會有很多箱子的畫圖範例，而你在學習的過程中，一定會覺得怎麼這麼神，案例是如此完美，躍躍欲試想要趕緊跟著照做賺錢。
但你只要再細部地深入研究，會發現其實箱裡面還有箱子，但教學怎麼都沒講這些？都選擇性地忽略這些過程中也該被視為箱子的盤整區？
其實，這是因為大部分的教學都是事後諸葛，看著已經走出來的走勢畫圖，絕對可以看出最有效的支撐與壓力，當然也可以展示最完美的箱子。但是，散戶面對每一天的Ｋ線，無法預知目前的箱子發展到哪裡，會有能力做出交易的判斷嗎？
答案是否定的，散戶沒有這樣的能力。
在實務的交易操作中，在關鍵箱子的頂部與底部被定義之前，根據股價波動範圍可以畫出來的小箱子，可能不只一個，且這些小箱子的邊界也會不斷被破壞或是被測試。
如同在前面介紹箱子的畫法中，若眼前就只有BOX-1A的存在，那BOX-1A的區間範圍就是「當下操作」的依據，按照「突破BOX-1A上邊界買進」的原則，就是要進場。雖然買進後按著策略被停損，這其實沒什麼，沒人可以知道買了以後會漲還是會跌，被停損就是乖乖出場、再觀察就是了。
BOX-1A突破買進卻被停損出場後，等到BOX-1B被確立，就可以看出原來BOX-1A僅是過程的小箱子，可以被納入BOX-1B合併成一個更大的箱子BOX1去思考，而且這兩個箱子共同「認可」的支撐與壓力，會更具有效果，也更具有進出場策略參考的意義。
◆4-1-4 堆箱與疊箱
價格的移動，不是點跟線的移動，而是一個「面」的移動，一個「區間」的移動。這一個概念正是箱子戰法的核心，在我的操作中，不管是買進、賣出、停損，乃至於加減碼，都是圍繞著「價格是面的移動」來思考。
以一支可能飆漲的股票為例，當箱子的頂部被突破，若突破前的盤整時間夠久，累積的能量夠多，竄升出去的走勢就不該再回到原本的箱子之內；若股價每次的突破盤整都能拉出顯著的價差，讓每一次回檔所形成的箱子都不互相交疊，這樣的箱子排列起來是一個一個往上堆，稱之為「堆箱」。（圖4-7右）
如果走勢不是這麼猛烈，突破之後馬上就回頭又跌回原本的箱子，但這波回跌又沒有跌得那麼深，在碰觸到原本箱子的底部前就拉回，還創了新高。這樣「箱子逐漸墊高，但箱子交疊」的現象，稱之為「疊箱」。（圖4-7左）
「堆箱」型態，是箱子戰法最想參與操作的走勢；而疊箱將會被合併，重新以一個新的大箱子去持續觀察。
圖4-8，（1A）是第一個成型的箱子，其後的走勢原本貌似要形成下一個堆箱，但反而跌回（1A）並產生重疊，這是走勢偏弱的現象。隨著（1B）的成型，（1A）與（1B）呈現疊箱關係，可以將（1A）與（1B）合併成一個大箱子BOX1，做為後續走勢的評估參考。
（1B）被跌破，又接連出現（1C）、（1D）、（1E），1C與1D有交疊關係，（1C+1D）合併成箱子，（1E）的底部在量能激增的紅K實體底部得到支撐。3日不破原則後，（1A+1B+1C+1D+1E）的共同頂部是由（1B）頂部定義，共同底部則是由（1E）底部定義。
我故意將之後的走勢淡化處理，就是要讓各位明白，箱子戰法絕對是個有效的好策略，但在箱子戰法「真正要逮到的那個突破」來臨之前，會經歷許多吸引人進場的突破訊號（1A被突破），或是讓人誤以為準備反彈向上，但還是再次跌破的現象（1D被跌破）。
沒有人可以預知股價的走勢，上述這些狀況都是無法避免的！走勢不如預期，我們就是嚴守停損的原則，務必根據策略停損點去避免可能的趨勢轉向，先退場觀望等待，再找尋下一個合適的進場時機。
◆4-1-5 賽馬選股法
如何選股？可以參考達韋斯的方式。
達韋斯對於如何鑑別「有上漲力道」的股票，他有個「賽馬」比喻，相當耐人尋味。
試著想像，如果你走進一個賽馬場，看著諸多賽馬在賽道上奔馳，你會看中那些落後的賽馬嗎？你可是來贏錢的啊，把這些賽馬從你的「奪冠候選清單」移除，是最正確的決定，對吧？
如果有一個曾經的冠軍大熱門，有著優良血統與光榮歷史，但此刻的牠卻正身處於落後的大群之中，牠該獲得你的青睞嗎？你的眼中此刻根本看不到牠，也不應該注意到牠，對吧？
但是，如此一匹「有機會挑戰冠軍」的賽馬，在什麼情況下才能再次進到你的目光之中？答案很簡單，牠必須先把牠落後的差距給追上，進到領先群中！
一檔會上漲的股票不也是如此嗎？一支曾經是100元的股票，如果現在跌到30元，聽完上面的譬喻，請問你還會覺得它依舊很強，而且好便宜，不買好可惜？別忘了，相較於市場上更多的好選擇（良駒），這樣一支「不復當年勇」的股票，是在賽道上苦苦追趕的落後者，你何來覺得它值得你買進？
它曾經讓許多在較高價格買進它的交易者，都蒙受了極大的損失，所以在它上漲的過程中，勢必會有更多來自市場的心理阻力要克服，更多的價格關卡要逐一突破，它才會再次贏得市場參與者的注意，只因為它「這才開始表現得像個贏家」！
所以，溫習一下達韋斯的3個選股原則，唯有符合這三個條件，他才會對這支股票產生興趣：
‧打破先前歷史高點的股票（太久以前的歷史高點不考慮，最好是1-3年內）
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