余博教你用200張圖學會K線算價：5分鐘算出買進與賣出的價位，下單會更賺(暢銷限定版)

活動訊息

2026年10月金石堂強力推薦

第48次中小學生讀物選介

人們為什麼願意掏錢？池上彰的行為經濟學入門

內容簡介

★教過數十萬金融界學員的經濟學博士，指點你用K線技術，算出合理的買賣價位
★一次學會5種算價角度：技術分析、股票型態、量能分析、財報分析、宏觀經濟分析

台股最細膩的股市算價指南！
全圖解說明「選股型態」和「交易價格策略」，
克服交易的模糊邊界，獲利比你想像中簡單！

★★K線上下起伏，你看懂這支股票會漲到哪嗎？
台灣投資圈最強經濟學博士余適安，進入股市四十年，經常看到散戶們遇到以下的問題：
股票買在高檔被套牢了，我應不應該停損？
股票下跌到哪個價位，才是底部或相對安全的買點？
買了股票小賺就跑，後面卻大漲，為何我賺不到？
股票買進後漲了一些，會繼續漲嗎？該獲利了結嗎？

為了幫助投資朋友精準算出股票買賣點，讓獲利能順利入袋為安，余博士從技術分析、財報分析、宏觀經濟等角度，透過200張圖表和實例，教你一整套的算價方法，計算出股票的便宜、合理或昂貴價位，讓你每一次買賣都能進出有據、避開風險，順利走在投資致富的路上。

★★學會K線算價，就能精準抓住買賣價位！
　　Ｋ線型態是由股價變化，搭配位階和趨勢來確認走勢。本書透過個股實例，分析頭肩底、三重底、圓形頭、箱型整理等16種Ｋ線型態，並傳授算價技巧。
　　舉例來說，頭肩底型態代表低檔區反轉，算價技巧是股價突破頸線時，可預估最後漲幅滿足點。計算右肩至頸線的垂直距離，此距離會等於以頸線起算後的可預估最後漲幅，因此「最後漲幅滿足點＝頸線＋最後漲幅」。
　　而且，余博士告訴你，Ｎ字理論、倒Ｎ字理論型態形成時，有90%能達到算價水準。

★★用一個算量公式，作為｢突破｣的判斷標準！
「帶量」的突破才是有效的突破。若突破時成交量沒有放大，可能產生假突破的情況。那麼，多大的量叫做「帶量」呢？
◎看大盤：突破下降趨勢線當天的成交量，是否比前3天的平均成交量放大四分之一以上？
◎看個股：突破下降趨勢線當天的成交量，是否比前3天的平均成交量放大一倍以上？
◎假設突破下降趨勢線當天的成交量為T，前3天的平均成交量為M，公式可以寫成「T＞＝M×1.25」，以及……

★★打出降龍18式，讓你的投資勝率快速翻倍！
量是價格的先行指標，價量關係會影響股價漲跌。本書為散戶們介紹8種價量關係，請注意Ｋ線在波段頭部還是底部，這是影響進出場點的關鍵。
【價量訊號1】價穩量減，應警戒。
【價量訊號2】價跌量縮，應賣出。
【價量訊號3】價跌且交易量進入低水準，可以加碼賣出。

余博士指點你運用「降龍18式」，抓住買點與停損停利點來提升獲利率。
【降龍第4式】狹幅盤整時，看到股價向上突破，可買進。
停損點：股價跌破盤整的壓力線時，就賣出。
【降龍第7式】上漲趨勢中，當股價下跌碰到趨勢線，可買進。
停利點：若是波動幅度大的股票，要設定股價上漲多少％時停利；若是波動幅度小的股票，在股價上漲至前次高價附近時停利。
【降龍第16式】上漲趨勢中，突然跌到移動平均線附近，可買進。
停利點：股價達到歷史高價附近，就獲利了結。

★★採用事件分析法，正確判斷股價的異常變動！
事件分析法廣泛應用在探討某個事件發生時，例如：政府公布重大政策、公司宣告獲利或股利，是否引起股價異常變動，產生異常報酬率。具體上有4個步驟：
【步驟 1】確定事件日：確認事件或資訊的日期，以及市場獲得相關訊息的日期，例如：何時實施熔斷機制、A股何時入MSCI指數等。
【步驟 2】估計異常報酬率：先建立股票報酬率的預期模式，再估計事件發生後，個股可能產生的異常報酬率。
　　那麼，步驟3、步驟4是什麼？又會有什麼效果？本書將為你詳細解說。


【本書特色】
◎教你看懂價量訊號，計算K線獲利買賣點，進出場不再心慌
◎詳述18種K線型態的盤中交易細節，股市素人也能一看就懂
◎完整解析算量公式和算價過程，幫助你賺多賠少，獲利沒煩惱

名人推薦

資深財經節目主持人 陳斐娟
資深財經節目主持人 邱沁宜
華視鈔錢部署節目主持人 盧燕俐
國立台北大學財政學系特聘教授 劉彩卿
大宇國際證券投顧董事長 張宇明
資深分析師 賴憲政
股市金釵 葉美麗
投資家日報總監 孫慶龍

作者

余適安
輔導國內外金融證照考照25年餘，擁有證券分析師與期貨分析師證照，曾任基金公司及證券公司自營部經理人，實務與理論兼具。出版金融相關書籍約40本，為國內補教界與金融機構最受歡迎之王牌老師。
現任教於國立台北大學財政學系、輔仁大學織品服裝學系、國內外各大企業及金融機構投資講座。目前擔任創新新零售上櫃公司董事長、家安生醫國際公司董事長、亞太資本管理公司董事長。
著作有《貨幣銀行學》、《投資學概論》、《貨幣銀行學大意》、《貨幣銀行學概要》、《經濟學》、《總體經濟學》、《會計學與財務分析》、《金融市場》、《投資學》、《理財工具》、《票券市場實務》、《理財工具應用》、《理財規劃實務》、《證券商業務員測驗叢書》、《證券商高級業務員測驗叢書》、《期貨商業務員測驗叢書》、《理財規劃人員測驗叢書》、《理財規劃人員測驗題本》、《理財規劃重點整理暨試題解析》、《期貨選擇權與衍生性商品》、《證券市場法規》、《期貨法規》、《衍生性商品風險管理》、《CFP模組六教材叢書》、《衍生性金融商品百問》、《金融英語一本通：投資規劃》等。

目錄

推薦序 打通型態與量價的獲利任督二脈╱孫慶龍
作者序 善用多空算價，才能預測股價的高低點

第1章　技術分析反覆操作的7個基本功
◎記錄訊息的K線圖
1、Ｋ線的畫法，日K線、周K線、月K線
2、價位透露訊息，開盤價、收盤價、最高價、最低價
3、解析Ｋ線圖形，紅黑K、影線的多空對決
4、用3種型態長相，看出明顯的上漲或下跌
5、Ｋ線的6個反轉訊號，十字線、紡錘線、流星……
6、看懂支撐與壓力，等待突破的一瞬間
7、從上升、盤整或下跌，找出趨勢的方向

第2章　外資法人操盤多空進場的轉捩點
1、多方與空方的控盤格局，上升波與下跌波
2、多方的3個改變訊號
3、空方的3個改變訊號
4、從轉折波浪，判斷多空操作方向

第3章　學會16種K線算價，能準確抓住買賣點
◎歷史有不斷重複的習性
1、雙重頂Ｍ頭型態，賣出時機
2、雙重底Ｗ底型態，買進時機
3、頭肩頂型態，高檔區看跌
4、頭肩底型態，低檔區反轉
5、三重頂型態，上漲時遇到阻力
6、三重底型態，堅實的底部支撐
7、圓形頭型態，跌破頸線是最佳賣出時機
8、碟形底型態，買方藉機長期買入
9、倒Ｖ形頂型態，頭部區域的急漲急跌
10、Ｖ形底型態，急跌急漲難以預測
11、Ｎ字理論型態，多方上漲的突破
12、倒Ｎ字理論型態，空頭攻擊訊號
13、對稱三角形型態，漲跌幅縮小的整理
14、上升三角形型態，多方趨勢的整理
15、下降三角形型態，空方趨勢的整理
16、箱形整理型態，盤整越久，突破後行情越大

第4章　計算量價關係，看清資金動向與避開風險
1、成交量是資金動向的指標
2、熱門股、白馬股、冷門股各有何特徵？
3、由分價量圖發現套牢區，避開地雷
4、股市的先知先覺者、追逐者及後知後覺者
5、透視價量的8種訊號，抓住進出場機會
6、用一個公式，作為判斷「帶量」的標準

第5章　打出降龍18式，讓投資更容易獲利翻倍
◎專精多種操作招式，提升獲利率
◎建置買賣點，還設定停損點、停利點
◎牢記3種獲利模型，操盤更容易獲利
〔降龍第1式〕下降趨勢，向上突破壓力線，買進！
〔降龍第2式〕跳空下跌後，向上突破壓力線，買進！
〔降龍第3式〕上漲趨勢，每當下跌至移動平均線，買進！
〔降龍第4式〕狹幅盤整，向上突破後，買進！
〔降龍第5式〕三角型態整理後，向上突破，買進！
〔降龍第6式〕箱型整理時，碰到支撐線買進，碰到壓力線賣出！
〔降龍第7式〕上漲趨勢，下跌碰到趨勢線，買進！
〔降龍第8式〕低部區出現Ｗ底，突破頸線，買進！
〔降龍第9式〕低部區出現頭肩底，突破頸線，買進！
〔降龍第10式〕跳空上漲後，突破盤整，買進！
〔降龍第11式〕低價股長期沒變化，當放量大漲，買進！
〔降龍第12式〕長紅K線+成交量驟增，突破盤整，買進！
〔降龍第13式〕長期處於平盤，突然帶量上漲，買進！
〔降龍第14式〕下跌趨勢，出現大成交量+下影線，買進！
〔降龍第15式〕上漲趨勢，突然一時下跌，買進！
〔降龍第16式〕上漲趨勢，突然跌到移動平均線附近，買進！
〔降龍第17式〕向上突破，有如勺子型把手，買進！
〔降龍第18式〕危機入市，選在特殊日子交易提高勝率

第6章　掌握財務報表，用 6方法算出合理的股價
1、計算股票的低檔價、合理價及高檔價
2、教你平均股利法，為定存股估價
3、懂得本益比還原法，創造超額報酬
4、利用股價淨值比法，評估景氣循環股
5、採取ROE法時，你必須注意2件事
6、法人常用的股利評價模式，只適合哪種股票？

第7章　了解宏觀經濟特徵，判斷股市升溫或降溫
1、利率的高低會如何影響股市？
2、採用事件分析法，判斷股價異常變動
3、緊盯政府重大會議，找出最佳進場點
4、貨幣政策寬鬆或緊縮，刺激股市升溫或降溫
5、透過貨幣金叉與死叉，把握買賣時機

試閱

第五章 打出降龍18式，讓投資更容易獲利翻倍

■專精多種操作招式，提升獲利率
　　股票有「歷史重複」的特質，雖然並非每次如出一轍，但是當一種型態不停出現時，我們可以利用先前的型態來加以揣摩，操作上便能更容易嗅出股價變動的方向。
　　普羅大眾間流傳著多種型態策略，我們將統整精選出重要且易懂的操作模式，加入全新角度詮釋，讓初次入門的投資者參考。股票走勢變動不可能全然複製，應以相對應的型態圖，領會技術分析所傳授的要領。投資人將模型學習吸收、靈活運用，當個股出現相對應的趨勢型態時，分析盤勢的功力必能得心應手、操之在己。


■建置買賣點，還設定停損點、停利點
　　開始操作前，一定要先想好以下兩大時點：
　　◎進場點：買進股票的時間點。進入股海中，務必未雨綢繆設想多方位突發狀況，包括停利停損點。若是莽撞進場，終將被浪濤洶湧的股海所吞噬。
　　◎出場點：賣出股票的時間點，分成停利點和停損點兩類型。
　　　a.停利點：當股票獲利至投資人理想狀態時，選擇獲利了結。
　　　b.停損點：股價無法如預期的方向行駛時，依據投資損失最大承受度，建立停損點機制，以避免資金無限擴張虧損。
停損點的建制在機械式操作中更具重要性。當一支股票並沒有如歷史軌跡行駛，可能是判斷錯誤或是因為作手的騙線而誤進股海。若沒有當機立斷執行停損動作，資金浮虧的可能將會大幅增加。

　以上的兩大點是操作股票的重要觀念，在作交易時，容易因市場漲跌情勢而自亂手腳，若事前擬定進場點和出場點，即使面臨突發狀況的衝擊，也能從容不迫不被干擾。另外，投資人可以利用網路下單軟體，預先設定明日預掛賣單，按部就班方能從容進場、優雅出場。


■牢記3種獲利模型，操盤更容易獲利
　　第一步驟：將3個獲利模型烙印在心中。見圖「獲利模型A」、「獲利模型B」、「獲利模型C」。
　　第二步驟：套用模型。見〔圖5-1〕股價到圈起來的地方，就是第一步驟模型B的進場點。
　　第三步驟：模型與預期截然不同時，立即停損出場或取消委託。見圖「停損出場點」、「取消委託」。
若股價與我們預期方向相互違背，投資人應馬上進行停損。


■〔降龍第1 式〕下降趨勢，向上突破壓力線，買進！
　　下降趨勢中，投資人繪畫出一個股價高點連結的趨勢線，作為壓力線，每逢股價突破壓力線後，就是進場的好時機。但當股票下跌一段期間卻突然上漲時，先前買方套牢者可望停損出脫持股，屆時行情會再次回檔，後續朝突破方向持續上揚。
　此模型多呈下降趨勢，無法清楚估計漲勢波幅，所以投資人可以預設停利點後，隨著股價增加逐步提高停利點。停損點可以設定在突破壓力線後，回跌灌破壓力線的價格帶。
【操作重點整理】
　 1.下降趨勢格局。
　　2.進場點：下降趨勢中，股價突破上方壓力線，買進。
　　3.停利點：先預設一個停利點，隨股價上漲逐步調高停利點，在行情反轉時，獲利了結。
　　4.停損點：股價突破壓力線後，卻又跌破原先壓力線，判斷錯誤，停損賣出。
見〔圖5-2〕實戰演練：下降趨勢，向上突破壓力線。


■〔降龍第2 式〕跳空下跌後，向上突破壓力線，買進！
　　當公司產生危機造成個股風險，大家看空這檔股票紛紛出脫持股時，會造成跳空下跌的現象。當股票遇到此種情況，通常呈現大幅下跌，後期進入盤整區，這時股價屢次上漲至一個價位後又會折返，將這些高點連結就形成壓力線，只要股票突破壓力線，代表目前買方力道強勁，股價有望填補先前跳空下跌的缺口，所以股價突破壓力線時才能買進。
　　在股價填補上次跳空下跌缺口時，建議投資人獲利了結。我們的停損點應設定在股票跳空後盤整時的低價區，當股價已經突破盤整，卻又回跌破盤整時的低價區，此式有崩潰的疑慮，投資人應該停損賣出。
【操作重點整理】
　　1.跳空下跌後盤整。
　　2.進場點：當盤整後，股價突破壓力線時，買進。
　　3.停利點：當股價已經填補跳空下跌的缺口時，獲利了結。
　　4.停損點：股價跌破盤整的低價區時，此式有崩壞的疑慮，停損賣出。
見〔圖5-3〕實戰演練：跳空下跌，向上突破壓力線（1）。
見〔圖5-4〕實戰演練：跳空下跌，向上突破壓力線（2）。


■〔降龍第3 式〕上漲趨勢，每當下跌至移動平均線，買進！
這一式需留意的是，務必在上漲趨勢中才能使用，上漲趨勢的判斷中，最簡易的法則是觀察移動平均線是否呈現上揚。移動平均線採用的天數，會因股性而有不同的最佳設定值，投資人可以試著調整參數，觀察股票跌回幾日移動平均線，會有強而有力支撐效果。
此外，不易找尋最佳設定值時，投資人可以注意看盤軟體上MA旁邊的箭頭，例如：MA20↑是代表上漲趨勢；MA20↓是代表下降趨勢。
　建議投資人尋找上漲過程中，股價經常來回穿梭在移動平均線上的股票。
【操作重點整理】
　　1.確認上漲趨勢。
　　2.進場點：每當股價下跌靠近移動平均線時。
　　3.停利點：股價達到歷史高價附近，獲利了結。
　　4.停損點：股價下跌到投資人能承受的最低價位（自設：停損 X元），或當走勢有分崩離析疑慮時，停損賣出。
見〔圖5-5〕實戰演練：上漲趨勢，每當下跌至移動平均線（1）。
見〔圖5-6〕實戰演練：上漲趨勢，每當下跌至移動平均線（2）。


■〔降龍第4 式〕狹幅盤整，向上突破後，買進！
　　股票在一個區間內上下震盪，把震盪高低檔連線形成壓力線，每當盤整結束後，股價向上突破壓力線或向下穿透支撐線，將會進入上漲趨勢盤或下跌趨勢盤，此時投資人可以買進或賣出。盤整期越漫長，後勢上漲或下跌的能量累積也會越強勁。
　投資人可以隨著股價上升，把停利點逐步調高，也可以採用前一波的高價區賣出。還有一點值得注意的是，當股價上漲過熱，線圖容易出現一些反轉訊號，最容易判別的是長上影線的K線。當K線出現長上影線徵兆，表示市場有一股賣壓，須格外小心，不久後股票將會出現反轉。
【操作重點整理】
　　1.窄幅盤整。
　　2.進場點：盤整後，股價突破壓力線，買進。
　　3.停利點：隨著股票上漲，逐步調高停利點，或者股價達到前一波的高價區或股票出現反轉訊號時，獲利了結。
　　4.停損點：股價跌破盤整的壓力線時，停損賣出。
見〔圖5-7〕實戰演練：狹幅盤整，向上突破後（1）。
見〔圖5-8〕實戰演練：狹幅盤整，向上突破後（2）。


■〔降龍第5 式〕三角型態整理後，向上突破，買進！
　　股價上下振動的幅度越來越小，高價連接的壓力線和低價連接的支撐線，慢慢向彼此靠近，形成一個三角形的樣子，稱為三角整理型態。三角整理的壓力線和支撐線需要投資人自己繪畫，這個三角形可能是直角三角形、正三角形等等。
　　當股價在三角形整理期間越久，收斂後成交量增加，是可靠的買進訊號。此式的停利點可以設定三角整理最高價，或是最高價與最低價的價差加上突破壓力的點位。停損點可以設在三角整理的支撐線稍低部位。
【操作重點整理】
　　1.三角整理。
　　2.進場點：三角整理後，股價突破壓力線，買進。
　　3.停利點：三角整理區間的最高價格，或最高價與最低價的價差加上突破壓力價，獲利了結。
　　4.停損點：股價跌破三角整理的支撐線稍低部位，設定停損賣出。
見〔圖5-9〕實戰演練：三角型態整理後，向上突破（1）。
見〔圖5-10〕實戰演練：三角型態整理後，向上突破（2）。


■〔降龍第6 式〕箱型整理時，碰到支撐線買進，碰到壓力線賣出！
　　箱型整理的股價會在支撐與壓力兩條線上下遊移，整體成交量會呈現縮減，若要脫離價格區間軌道，突破時成交量必定大增，下跌則不需帶量，此時可做區間買賣。首先，利用畫線工具，把股價的高價點相連畫出壓力線，把股價的低價點相連畫出支撐線，以機械式操作進行低買高賣。
　　為了確保獲利，預設股價觸及支撐線稍高價位委託買進，或股價觸及壓力線稍低價格設定賣出。此式的停損點設立在股票跌破支撐線時賣出。
【操作重點整理】
　　1.箱型整理盤勢。
　　2.進場點：股價在支撐線附近時買進。
　　3.停利點：股價在壓力線附近時，獲利了結。
　　4.停損點：股價跌破壓力線，有型態崩壞的疑慮時，應停損賣出。
見〔圖5-11〕實戰演練：箱型整理碰到支撐、壓力線（1）。
見〔圖5-12〕實戰演練：箱型整理碰到支撐、壓力線（2）。


■〔降龍第7 式〕上漲趨勢，下跌碰到趨勢線，買進！
　　上漲趨勢中，股價下跌碰到趨勢線為買進訊號。看盤軟體中沒有趨勢線，投資人在看盤軟體中可以找到畫線工具，繪畫技巧舉例說明：把現有的數個股價下跌立即反彈的低價位連成一條，就可以形成一條趨勢線。趨勢線繪畫沒有制式規定，可以依照投資人各自看法設定。
　　停利點的設置準則會因個股因素而有所不同，有些股票雖然延著趨勢線上漲，但乖離程度過大，這時注意前端漲幅作為停利點的標準。例如：該支股票乖離過後、股價上漲10%，屢次回調至趨勢線附近時，投資者可以將此規律設置停利點為股價X10%。另一種是當股價上漲幅度較小，投資人可以將停利點設在前高價附近。
　　余博士提供一個小技巧：投資人在設定停損、停利點時，可以將停利比例設定高一點，將停損比例設定低一點。例如：停利12%、停損6%，如此一來，投資人可以承受較小風險，卻獲得較大的利潤空間。
【操作重點整理】
1.確認上漲趨勢。
2.進場點：每當股價下跌靠近趨勢線時。
3.停利點：波動幅度大的股票→設定當股價上漲X%時停利（因股票股性而略為不同）；波動幅度小的股票→股價前次高價附近。
4. 停損點：股價下跌到投資人能承受的最低價位（自設停損：X 元），或有崩潰疑慮時，應停損賣出。
見〔圖5-13〕實戰演練：上漲趨勢，下跌碰到趨勢線（1）。
見〔圖5-14〕實戰演練：上漲趨勢，下跌碰到趨勢線（2）。

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  • 中文繁體
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• • ISBN
  • 9786267745946
  • 分級
  • 普通級
• • 頁數
  • 256
  • 商品規格
  • 18開17*23cm
• • 出版地
  • 台灣
  • 適讀年齡
  • 全齡適讀
• • 注音
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中文書＞財經企管＞投資理財＞股票技術/K線

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