內容簡介
長銷20年
★交易心理的經典之作！★
暢銷書《走進我的交易室》作者強力推薦
想當操盤手！或也想像操盤手那樣持續且穩定的獲利！
但為什麼做不到？操盤手到底哪裡跟我們不一樣？
英國待在期權市場最久、獲利最豐的一流交易員約翰・派伯
將告訴我們，頂尖操盤手「持續穩定獲利」的祕密：
●他們會有一個完整的交易系統
貪婪與恐懼是每個交易者的魔咒，頂尖操盤手也無法逃脫。在面對交易時，他們同樣有著各式各樣的弱點或盲點。
為了不讓自己憑感覺操盤或情緒化交易，他們會摸索出一套適合自己的交易系統。透過這套系統，操盤手會把交易應該有的知識、紀律和方法，變成自己操作時必定要遵守的內容，而且他們也會把這套交易系統內化成習慣的一部分，從而變成直覺去交易。
●他們會當個專精者
大家都有種迷思，認為頂尖操盤手什麼都懂什麼都會，做什麼都賺錢。事實上不然，他們不會什麼商品或市場都交易，他們會投入心血去研究，找到適合自己的市場和商品，並驗證自己在這市場和商品上確有優勢，才會投入大量資金。
●他們會注意自己的交易心理
交易心理（貪婪與恐懼）通常是我們虧損的主要原因，在沒有紀律下，我們會情緒化交易，隨著市場先生起舞，一旦市場波動劇烈，我們輸錢，就會失去自制力。這時，頂尖的操盤手，他們會注意到自己心理的變化，用紀律或選擇退出市場來保護自己的資金。
●他們會避免暴露在過高的風險之中
當我們想要賺到大把大把的錢，就會想增加交易的部位規模。這時，許多人會考慮融資或開大槓桿去交易。雖然操盤手也會，但他們更會加上防護措施，思考自己的資金管理。透過資金管理，也就是停損的設置，來避免在任何一筆交易中冒過多的風險。
●他們不會隨便出手，只操作最佳的機會
很多人都以為交易要賺錢，就要頻繁交易。頻繁交易的結果，通常都是被手續費或交易稅吃掉了絕大多數的獲利。操盤手會選擇「低風險的交易機會」再出手。什麼是「低風險的交易機會」呢？就是它的潛在報酬遠遠高於潛在虧損。
派伯認為，大部分人虧損的原因在於「他們憑感覺在交易」，也就是他們常常流於情緒化交易。要克服這個問題，就必須要有一套經過反覆驗證且適合自身性格的交易模型。
所以，派伯大方公開自己的交易模型和交易方法。
●頂尖操盤手的交易模型：
派伯提出「交易金字塔模型」，認為好的交易模型應該像金字塔一樣，下層為上層的基礎，層層堆疊而成。由下而上分別是自己、自我允諾、交易紀律、資金管理、風險控管、三項簡單規則、系統參數、交易系統、實踐操作與利潤/虧損。
這套模型完整涵蓋一個操盤手所需考慮的每項條件和內容。在操作失利或虧損劇烈時，都可以從中找到檢查點。當然，派伯強調，架構只是架構，其中的內容應該搭配自己適合的方式去建造。
●頂尖操盤手的交易方法
派伯是一個期權交易者，由於交易的商品都有槓桿，他十分注意風險，他將停損設在2％。另外，他只交易「低風險的交易機會」，避免情緒性交易，來幫助自己增加勝率，快速累積資產。他使用的方法，有10種。（想知道更多，詳情都在書中）。
作者認為，方法或技巧僅能增加勝率，並不是100％必勝的聖杯，「持續穩定獲利」才是頂尖操盤手所應追求的。而要做到「持續穩定獲利」，他提出3點：
1. 只接受最佳機會。
2. 始終做到風險最小化，只接受低風險機會是途徑之一。
3. 採用良好的資金管理系統。
●頂尖操盤手的交易心理
交易時的心理狀況，通常可以歸為兩大類：貪婪和恐懼。派伯認為，要克服是不可能的，唯有透過了解自己（書中附有交易心理問卷），看清自己的交易性格，才能找到解套的方法。而方法有三：1. 制定紀律，嚴格執行。2. 虧損時直接退出市場。3. 使用機械化交易（作者認為這並非是交易的終點）。4. 找一個交易教練。
●頂尖操盤手的叮嚀
若要成為獨立自主的操盤手，請不要盲目接受任何人所提出的內容，而要進行深入思考，得出你自己的結論，可以根據前人的基礎建立起，對你而言，「有用的」市場信念和方法體系。
想要和頂尖操盤手有一樣的思維，穩定獲利，打敗市場嗎？
本書帶你深入剖析交易，手把手打造出一套專屬於你的交易模式，
下一個頂尖操盤手就是你！
序／導讀
推薦序
成功的交易建立在 3 個 M 的基礎之上， 即心智（mind）、方法（method）、資金（money）。
心智指的是，你的交易心理。你必須遵循某些心理規則，這些規則如果得以忠實執行將會使你勝出，同時也使你避開那些對大多數虧損者而言，是死亡圈套的心理陷阱。
方法指的是，你如何找到自己的交易機會，即你如何決定買入或賣出什麼。每位交易者都需要一套選擇具體股票、期權或期貨的方法，以及像「扣動扳機」（pulling the trigger）這一類決定何時買入和賣出的交易規則。
資金指的是，如何管理你的交易資金。你可能擁有一套優異的交易系統，但如果你的資金管理很糟糕，鐵定會賠錢。如果缺乏資金管理，單獨一筆不走運的交易就可能重創你的帳戶。
其他人有時會問我，交易心理、交易方法和資金管理這三者之中哪一項最為重要？我的回答是：請設想自己坐在一個三腳凳上，三腳凳是非常穩固的，但如果從中拿掉任意一條凳腳，還能輕鬆地坐安穩嗎？
現在請告訴我這三條凳腳中哪一條最重要？
交易者的成長過程，通常會經歷三個階段。當他們初涉市場交易時，通常會將注意力集中在方法上。大多數人無法在這個階段倖存下來，因為他們太缺乏經驗了，並且身邊沒有人能夠告訴他們如何遠離麻煩。再多的優化移動平均線或微調趨勢線都無法幫助他們在市場中倖存下來。
但，那些從這個階段倖存下來的交易者，將會獲得較強的自信感。他們獲得了一套選擇交易標的的方法，以及一些分析市場與判斷何時買賣的工具。有些人變得相當精通運用技術分析、市場指標、交易系統，以及網路資料庫等。之後，較聰明的倖存者開始問自己：「如果我這麼棒，為何我只賺到了那麼一點點錢？為何我的帳戶資金某個月增長了20%，而下個月卻下降了20% 甚至更多？我清楚的知道了市場中的某些知識，卻為何保不住自己的獲利？」
處於第二階段的交易者，往往會儘快讓利潤落袋為安，並且常常會因過早買入標的而使自己的資金，在一連串的虧損交易中蒸發殆盡。直到有一天，他們照鏡子的時候，才意識到，獲勝的最大障礙，其實就是鏡子中看到的那個人。既衝動又缺乏自律，並且沒有設置保護性停損的交易，必然導致虧損。在第二階段倖存下來的交易者終於認識到自己的個性（包含所有的心理情結、癖好和缺陷）與自己的電腦一樣，也是重要的交易工具。
從第二階段倖存下來的交易者，會變得更加坦然平靜，面對市場變化不再忐忑不安。這時他們進入了第三階段——專注在交易帳戶的資金管理。他們的交易系統已經確立，也能夠平和的安頓自己的內心，他們花費越來越多的時間，思考如何配置交易資金以減少整體風險。
以上 3 個 M 的概念來自我的暢銷書《以交易為生》（Trading for a Living）。我是在6 年前認識約翰．派伯（John Piper）的，並且很高興看到他成長為一名當之無愧的交易者和交易者培訓師。令我感到非常欣喜的是，我們對市場的許多理念是共通的，比
如 2% 規則、市場是人類心理的顯現、低買高賣（低於內在價值時買進，高於內在價值時賣出）、市場是負和遊戲等。
在這本書裡，約翰．派伯會透過非常實用的線圖教學章節，來帶領你超越理論。他將邀請你跟隨他，複盤一系列的交易實戰案例，並在整個過程中，對他的操作行為進行評論和解釋。他為大多數新手提供了他們從未接觸過的重要課程。
在這本書裡，約翰．派伯提到了過去一年裡他管理的基金獲利豐厚。我知道在做到這一點之前，他就已經從事交易許多年。在美國，要想獲得管理大額資金的資格，需要通過 5 年交易紀錄的審計。我希望約翰．派伯能夠繼續成功的實現穩定持續的獲利，也希望他的讀者能夠在金融市場上開啟精彩紛呈與獲利豐厚的旅程。
亞歷山大‧艾爾德博士（Dr Alexander Elder；《走進我的交易室》〔Come Into My Trading Room〕）於紐約―莫斯科
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