第二章、猛聽的塞雁南翔，呀呀的聲嘹亮 /橫空出世的行業（1983）
證券投資信託事業（簡稱投信業） 從民國72年第一家「國際投信」誕生至今（2025年），已過了「四十而不惑」的里程碑。遙想當年，在沒有人知道基金是什麼東西的情況下，投信業好像西遊記裡齊天大聖孫悟空的誕生一樣：平地一聲雷，就這麼無中生有地橫空出世了！
民國71年（1982年）行政院核定「引進僑外資投資證券計劃」第一階段間接投資政策，成為本國證券投資信託事業的緣起 。緊接著「證券投資信託事業管理規則」及「證券投資信託基金管理辦法」相繼訂定發布，為行業起步奠定了基礎。民國72年8月9日，國內第一家投信「國際投信」誕生。繼國際投信之後，陸續成立了光華投信（1985年11月24日）、建弘投信（1986年1月5日）及中華投信（1986年4月14日）。
投信業為什麼橫空出世呢？我個人的解讀是：當時台灣股市已顯露出持續上揚的巨大潛力，不只國內投資人爭相投入，連老外也想把資金匯進來投資；但因當時政府對雙率（匯率、利率）的管制極為嚴格，不允許國外資金直接投資台灣股市，以免影響雙率的管理，所以想了個「間接投資」的法子，而這個間接投資的工具就是「基金」。
也因為行業的起源是因為政策的需要及引導，業者、客戶及主管機關都是從零開始累積經驗，所以行業的頭十年政府只開放了四家投信，造就了所謂的「老四家時代」。
我來不及參與的投信業前幾年（1983-1988）
我在民國78年5月底退伍，旋即於6月5日（天安門事件後一天）加入建弘投信。當時投信業雖然起步不久，但也已有幾年歷史，四家老投信皆已成立，並且各自已募集發行幾檔基金。我來不及目睹這些早期基金的誕生，但參與了它們的成長與轉變，也看著其中一些基金，消失在投信業歷史的洪流中。以下，簡單條列這些基金以為誌 ：
※國際投信
‧ROC台灣基金（ROC Fund）：1983年10月於倫敦證券交易所掛牌交易，1989年5月轉至紐約證券交易所上市。
‧第一基金：1986年1月4日成立。
‧國民基金：封閉型基金，1988年5月2日成立，於2000年6月21日改成開放型基金下市。
‧全球基金：1989年2月4日成立。
※光華投信
‧福爾摩沙基金（Formosa Fund）：1986年3月於倫敦證券交易所掛牌交易。
‧台灣運籌基金：1987年4月29日成立。
‧鴻運基金：封閉型基金，1988年1月20日成立，於2005年5月31日改成開放型基金下市。
‧環球基金：1988年11月28日成立。
※建弘投信
‧台北基金（Taipei Fund）：1986年6月於倫敦證券交易所掛牌交易。
‧福元基金：封閉型基金，1988年3月7日成立，於1999年8月10日改成開放型基金下市。
※中華投信
‧台灣基金（Taiwan Fund）：1986年12月於紐約證券交易所上市。
‧成長基金：封閉型基金，1988年4月12日成立，於1998年1月8日改成開放型基金下市。
證券投資信託事業（簡稱投信業） 從民國72年第一家「國際投信」誕生至今（2025年），已過了「四十而不惑」的里程碑。遙想當年，在沒有人知道基金是什麼東西的情況下，投信業好像西遊記裡齊天大聖孫悟空的誕生一樣：平地一聲雷，就這麼無中生有地橫空出世了！
民國71年（1982年）行政院核定「引進僑外資投資證券計劃」第一階段間接投資政策，成為本國證券投資信託事業的緣起 。緊接著「證券投資信託事業管理規則」及「證券投資信託基金管理辦法」相繼訂定發布，為行業起步奠定了基礎。民國72年8月9日，國內第一家投信「國際投信」誕生。繼國際投信之後，陸續成立了光華投信（1985年11月24日）、建弘投信（1986年1月5日）及中華投信（1986年4月14日）。
投信業為什麼橫空出世呢？我個人的解讀是：當時台灣股市已顯露出持續上揚的巨大潛力，不只國內投資人爭相投入，連老外也想把資金匯進來投資；但因當時政府對雙率（匯率、利率）的管制極為嚴格，不允許國外資金直接投資台灣股市，以免影響雙率的管理，所以想了個「間接投資」的法子，而這個間接投資的工具就是「基金」。
也因為行業的起源是因為政策的需要及引導，業者、客戶及主管機關都是從零開始累積經驗，所以行業的頭十年政府只開放了四家投信，造就了所謂的「老四家時代」。
我來不及參與的投信業前幾年（1983-1988）
我在民國78年5月底退伍，旋即於6月5日（天安門事件後一天）加入建弘投信。當時投信業雖然起步不久，但也已有幾年歷史，四家老投信皆已成立，並且各自已募集發行幾檔基金。我來不及目睹這些早期基金的誕生，但參與了它們的成長與轉變，也看著其中一些基金，消失在投信業歷史的洪流中。以下，簡單條列這些基金以為誌 ：
※國際投信
‧ROC台灣基金（ROC Fund）：1983年10月於倫敦證券交易所掛牌交易，1989年5月轉至紐約證券交易所上市。
‧第一基金：1986年1月4日成立。
‧國民基金：封閉型基金，1988年5月2日成立，於2000年6月21日改成開放型基金下市。
‧全球基金：1989年2月4日成立。
※光華投信
‧福爾摩沙基金（Formosa Fund）：1986年3月於倫敦證券交易所掛牌交易。
‧台灣運籌基金：1987年4月29日成立。
‧鴻運基金：封閉型基金，1988年1月20日成立，於2005年5月31日改成開放型基金下市。
‧環球基金：1988年11月28日成立。
※建弘投信
‧台北基金（Taipei Fund）：1986年6月於倫敦證券交易所掛牌交易。
‧福元基金：封閉型基金，1988年3月7日成立，於1999年8月10日改成開放型基金下市。
※中華投信
‧台灣基金（Taiwan Fund）：1986年12月於紐約證券交易所上市。
‧成長基金：封閉型基金，1988年4月12日成立，於1998年1月8日改成開放型基金下市。
