第1章 看穿盤面噱頭，識破主力的真實面貌
【1-1】從建立部位到出貨反彈，了解主力才能正確判斷行情
在股市發展中，市場不斷出現新的變化，特別是主力的話題也被賦予新的內涵，因此投資者必須重新認識和定義主力。
◎話題1：建立部位
在實戰操作中，經常聽到有人問：「這檔股票的主力什麼時候開始建立部位？」「主力建立部位結束了嗎？」「主力建立部位為何要賣出籌碼？」等等。如果在股市發展初期這樣問，表示你是一個新事物的挑戰者，如果現在還有這些疑問，只能說明你是一個新股民，根本不了解主力。
從大方向來說，所有買進籌碼的行為都可以稱為建立部位。但嚴格來說，建立部位是主力為了將來炒作，而大量吸納低價籌碼的行為，因此建立部位是一種主力行為。
由於主力需要大量籌碼，所以建立部位是一個過程、一個時段，沒有確切的起點與終點，只有一個集中籌碼的過程。在這個過程中，主力並非一概吃進籌碼，也不是吃進去就不賣出，而是在不斷增加部位與減少部位、集中與分散之間交替循環，跟著市場的冷熱變化不斷高賣低買。因此，不難發現市場「底下有底」，股價低點之後還有更低的低點。這也意味著主力建立部位有時要經歷一個漫長的過程，就是所謂的築底。
有人不禁又問：「這樣主力是不是會加大成本？」主力操盤的確需要成本，但只要沒有重大失誤，即使出現長時間的築底盤整，也不會增加太多成本，因為一個高賣低買的循環，足以彌補利息成本。因此，主力考慮的不是成本高低，而是獲利大小。可見得，建立部位的過程是一個籌碼滾動的過程，當籌碼達到一定數量且條件許可時，就會往上滾動，股價也會往上噴薄欲出。
從這點來看，散戶在股市上的行為屬於買賣股票，沒有能力控制股價。只有在低點買進後，等待機會在高點獲利賣出，獲取價差利潤，所以本質上不是在「炒股」，因為一般散戶沒有炒作股價的實力。主力則不一樣，在吸納大量的低價籌碼後，可以透過一連串行為，使股價上漲或下跌，基本上都能控制股價的運行趨勢，並從中獲取利潤，因此只有主力才有炒作股價的實力。
同時，主力也藉此高賣低買，既可以獲得價差利潤，又可以降低持股成本。因此，有時股價漲不漲跟主力一點關係都沒有，只要有機會，主力就做價差，照樣可以獲利，散戶則不可能長期做價差。
【1-3】主力設下指標、K線、波浪等5個圈套，干擾散戶出手
這是本書的重點內容，這裡僅就主力經常設下的技術圈套，做簡要的說明和分類，詳細的分析與研究則在後續章節中解說。
◎圈套1：指標陷阱
股市技術指標是將原始的市場交易資料，按照一定的方式整理，然後製成圖表。技術指標分析是對整理後的資料、在圖表上的位置及演變趨勢進行分析，據此判斷股價的變化傾向，決定最佳買賣行為。
當前，技術指標得到廣大投資者普遍的認同和信任，甚至有投資者依賴技術指標判斷後市，主力常用技術指標製造假訊號欺騙投資者。以下介紹6種常見的假訊號：
（1）位置訊號：技術指標的相對位置高低可以提示買賣訊號，儘管不同指標數值差別很大，但多數都會有一個大致或完全固定的波動區間，例如：KDJ、RSI、DMI、PSY等技術指標都波動於0～100之間。當指標值小於一定數值時，為買進訊號；當指標值大於一定數值時，為賣出訊號。但市場往往會出現許多虛假的訊號。
（2）方向訊號：在指標圖形中，技術指標的方向向上為買進訊號、向下為賣出訊號，例如：MA、MACD、TRIX、DMA等技術指標都具有方向指示性。當指標向上運行時，為買進訊號；當指標向下運行時，為賣出訊號。但主力經常利用它的方向訊號製造技術陷阱。
（3）突破訊號：當指標突破重要壓力位或支撐位、歷史成交密集區、重要中心平衡位置時，是重要的買賣訊號，例如：MIK、BOLL、MACD、OBV、WVAD等技術指標都具有突破訊號。當指標向上突破時，為買進訊號；當指標向下突破時，為賣出訊號。但在實戰中，突破訊號並不可靠。
（4）交叉訊號：圖形中出現多條指標線時，短期快速線由下向上穿過長期慢速線是黃金交叉，為買進訊號；短期快速線由上向下穿過長期慢速線是死亡交叉，為賣出訊號。例如：MA、MACD、OBOS、KDJ等技術指標都具有交叉訊號。但在實戰中，交叉訊號不一定達到預期目的。
（5）形態訊號：形態分析中的頭部圖形、底部圖形和中途整理圖形的方向判斷可用於指標分析，該訊號出現在超買或超賣區較為可靠，例如：RSI、PSY、OBV、KDJ等都具有形態訊號。但在實戰中，主力經常利用它的形態訊號製造虛假的技術形態。
（6）背離訊號：當指標方向與股價漲跌走勢方向相反時，稱為背離，特別是指標與股價兩者當中，有一個創出新高位或新低位，另一個未能創出時，就是典型背離。當背離訊號出現時，原則上以指標方向而非股價方向，作為買賣依據，例如：MACD、RSI、WVAD、KDJ等技術指標都具有背離訊號。但在實戰中，背離訊號經常成為虛假訊號。
第2章 當主力「建立部位」，你千萬別被騙取籌碼
【2-2】遇到主力用盤整、引誘等5個手段，散戶該採取什麼策略？
◎建立部位手段3：引誘
（1）快速拉高建立部位
這個方式大多出現在熊市末期和平衡市況中，或冷門股和長期下跌的股票裡，往往反映出主力實力雄厚或作風凶悍的一面。
主力在低位吸不到低價籌碼，或個股背後隱藏著某種潛在利多，就採取拉高手法建立部位，迅速將股價抬高，甚至創出歷史新高，讓散戶獲利了結，順利完成建立部位計畫。
這種建立部位手法的優點是犧牲價位、贏得時間，其原因是背後蘊藏著重大題材，一旦被公布，將直接導致股價大幅上升，時間較倉促，來不及在低位吸籌，或出於嚴格保密需要，擔心其他資金在低位搶籌碼，提前開打市場突襲戰。
從邏輯來說，既然主力願意出高價迅速建立部位，表明股價未來應該有極大的上漲潛力，拉高建立部位反映出主力急於吸貨的迫切心態。如果該股後市沒有極大的炒作空間，主力不會投入大量資金。
在實戰中，這種建立部位手法較多見，特別是一些資金實力雄厚的強勢主力股，經常採用這種手法建立部位，給散戶一份安慰，讓他們輕易交出低廉籌碼。有時候，一些短線主力或熱錢主力也會採用這種方法，因為這類主力講求的是時間而不是價位，一般不會計較幾個價位。
見圖表2-12，華資實業經過長時間下跌調整後，股價到達底部區域，這時主力開始逢低吸納低價籌碼，但低位拋售籌碼不多，因此主力很難如期完成建立部位計畫。
於是在2017年5月，將股價向上快速拉高到前期高點附近。由於主力非常狡猾，當股價回升到10元上方時，馬上停止拉升步伐，造成股價上漲遇阻的假象，讓股價慢慢回落，主力在股價回落過程中再次大量收集籌碼。6月下旬，當股價再次回升到該價位時，出現同樣的回落走勢，但這次回落具有洗盤和加碼的雙重意義。
從盤中可以看出，6月27日開始連續收出4根縮量調整陰線，雖然陰線實體不大，下跌幅度不深，但給散戶帶來很大的壓力，以為股價無法突破前期高點，擔心股價再次回落遭套牢，進而決定出場。當股價回檔到30日均線附近時，洗盤適可而止，調整結束，股價於7月5日開始放量向上突破，從此走出一波上漲行情。
第4章 當主力「洗盤」，你掌握時機低買高賣就能賺100%
【4-2】透視洗盤的7個手段：向下破位、上漲遇阻、開高走低……
◎洗盤手段2：上漲遇阻
這種洗盤方式是主力將股價拉升到壓力位附近時，刻意製造震盪走勢，造成難以突破的假象，進而放大壓力效果，使散戶見到股價攻而不破時，以為後市股價上漲無望而放棄持股，藉此達到洗盤的目的。
（4）借盤整區壓力洗盤
股價在長時間的震盪過程中，經常形成一個盤整區域。當股價回升到盤整區域時，通常會遇到較大的壓力而出現繼續下跌走勢，因此盤整區域附近是一個較好的賣出位置。但在實戰中，主力經常將盤整區域演變成虛假的壓力區，讓散戶產生突破無望的感覺，進而引發散戶出現賣盤。然後，主力在此大量吸納籌碼，或是進行成功的洗盤調整。
見圖表4-11，西水股份的主力在前期大幅打壓過程中，在低位完成建立部位計畫後，於2017年5月2日開始站穩向上拉高，但是當股價回升到前期盤整區域附近時，股價停止向上拉升。
這時候，主力利用前期盤整區域的壓力作用，進行洗盤整理，讓散戶產生股價無法向上突破的假象，經過一段時間的震盪整理後，浮動籌碼基本上已經拋售出場。在主力完成洗盤換手後，股價於6月21日開始再次向上發起攻擊，從此股價出現一波主升段行情。
該股的主力手段利用前期的盤整區域完成洗盤整理，因為這個區域存在一定的技術壓力，這也是投資者的共同看法。因此，當股價回升到這裡時，多數主力會耍花招欺騙散戶，製造假的技術壓力，形成股價上漲遇阻而不能有效突破的假象，誤導散戶出場，以達到做莊目的。
從該股圖表分析，可以發現以下3個明顯的技術疑點：
1、股價前期調整時間充分，累計下跌幅度較大，說明股價繼續下跌的空間已經不大。
2、股價遇到上方壓力後，沒有再次出現大幅下跌走勢，說明做空力道有限。
3、股價能回升到盤整區域附近，顯示下方有買盤介入，這不是散戶的零星買盤，應該有主力積極護盤，才能使股價止跌站穩。
主力利用壓力位進行整理，往往具有加碼和洗盤2層意思。主力完成啟動前的最後動作後，會等待時機進入主升段行情。這類個股投資者應密切關注盤面變化，一旦向上突破前期盤整區域時，就要立即跟進。
【4-3】散戶能否暴賺，關鍵在於準確捕捉洗盤結束點並適時跟進
掌握洗盤的盤面特徵
（1）洗盤時的成交量特徵
一般來說，當主力尚未準備拉抬股價時，股價的表現通常很沉悶，成交量的變化也很小。此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力的意圖。不過，一旦主力放量拉升股價時，就會暴露行蹤，此時研究成交量的變化有非常重要的意義。如果能準確捕捉到主力的洗盤跡象，並果斷介入，往往能在較短的時間內取得豐碩獲利。
實踐證明，根據以下3個成交量變化的特徵，可以判斷主力是否在洗盤：
1、由於主力積極介入，原本沉悶的股票在成交量明顯放大的推動下變得活躍，出現價升量增的態勢。然後，主力為了掃平之後大幅拉升的障礙，不得不強行洗去短線獲利盤，這個洗盤行為在線圖上表現為陰陽相間的橫盤震盪。同時，由於主力的目的是讓散戶出場，因此K線形態往往成為明顯的頭部形態。
2、在主力洗盤階段，K線組合往往大陰不斷，並且收陰次數多，且每次都伴隨巨大成交量，好像主力正在大肆出貨。其實不然，仔細觀察會發現，出現以上巨量大陰時，股價很少跌破10日均線，因為短期均線對股價構成強大支撐。主力低位回補的跡象一目了然，這是技術人士所說的巨量長陰不跌，主力洗盤必漲。
3、在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標均量線、OBV，也會出現一些明顯特徵，主要表現如下：出現大陰巨量時，5日、10日均量線始終保持向上運行，代表主力一直在增加部位，股票交易活絡，後市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價高位震盪期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，創出近期新高，這表示單從量能的角度來看，股價已具備大幅上漲的條件。
如果一支股票經過一波上漲後，它的成交量變化出現以上特徵，表示該股主力洗盤的可能性極高，後市看好。
【1-1】從建立部位到出貨反彈，了解主力才能正確判斷行情
在股市發展中，市場不斷出現新的變化，特別是主力的話題也被賦予新的內涵，因此投資者必須重新認識和定義主力。
◎話題1：建立部位
在實戰操作中，經常聽到有人問：「這檔股票的主力什麼時候開始建立部位？」「主力建立部位結束了嗎？」「主力建立部位為何要賣出籌碼？」等等。如果在股市發展初期這樣問，表示你是一個新事物的挑戰者，如果現在還有這些疑問，只能說明你是一個新股民，根本不了解主力。
從大方向來說，所有買進籌碼的行為都可以稱為建立部位。但嚴格來說，建立部位是主力為了將來炒作，而大量吸納低價籌碼的行為，因此建立部位是一種主力行為。
由於主力需要大量籌碼，所以建立部位是一個過程、一個時段，沒有確切的起點與終點，只有一個集中籌碼的過程。在這個過程中，主力並非一概吃進籌碼，也不是吃進去就不賣出，而是在不斷增加部位與減少部位、集中與分散之間交替循環，跟著市場的冷熱變化不斷高賣低買。因此，不難發現市場「底下有底」，股價低點之後還有更低的低點。這也意味著主力建立部位有時要經歷一個漫長的過程，就是所謂的築底。
有人不禁又問：「這樣主力是不是會加大成本？」主力操盤的確需要成本，但只要沒有重大失誤，即使出現長時間的築底盤整，也不會增加太多成本，因為一個高賣低買的循環，足以彌補利息成本。因此，主力考慮的不是成本高低，而是獲利大小。可見得，建立部位的過程是一個籌碼滾動的過程，當籌碼達到一定數量且條件許可時，就會往上滾動，股價也會往上噴薄欲出。
從這點來看，散戶在股市上的行為屬於買賣股票，沒有能力控制股價。只有在低點買進後，等待機會在高點獲利賣出，獲取價差利潤，所以本質上不是在「炒股」，因為一般散戶沒有炒作股價的實力。主力則不一樣，在吸納大量的低價籌碼後，可以透過一連串行為，使股價上漲或下跌，基本上都能控制股價的運行趨勢，並從中獲取利潤，因此只有主力才有炒作股價的實力。
同時，主力也藉此高賣低買，既可以獲得價差利潤，又可以降低持股成本。因此，有時股價漲不漲跟主力一點關係都沒有，只要有機會，主力就做價差，照樣可以獲利，散戶則不可能長期做價差。
【1-3】主力設下指標、K線、波浪等5個圈套，干擾散戶出手
這是本書的重點內容，這裡僅就主力經常設下的技術圈套，做簡要的說明和分類，詳細的分析與研究則在後續章節中解說。
◎圈套1：指標陷阱
股市技術指標是將原始的市場交易資料，按照一定的方式整理，然後製成圖表。技術指標分析是對整理後的資料、在圖表上的位置及演變趨勢進行分析，據此判斷股價的變化傾向，決定最佳買賣行為。
當前，技術指標得到廣大投資者普遍的認同和信任，甚至有投資者依賴技術指標判斷後市，主力常用技術指標製造假訊號欺騙投資者。以下介紹6種常見的假訊號：
（1）位置訊號：技術指標的相對位置高低可以提示買賣訊號，儘管不同指標數值差別很大，但多數都會有一個大致或完全固定的波動區間，例如：KDJ、RSI、DMI、PSY等技術指標都波動於0～100之間。當指標值小於一定數值時，為買進訊號；當指標值大於一定數值時，為賣出訊號。但市場往往會出現許多虛假的訊號。
（2）方向訊號：在指標圖形中，技術指標的方向向上為買進訊號、向下為賣出訊號，例如：MA、MACD、TRIX、DMA等技術指標都具有方向指示性。當指標向上運行時，為買進訊號；當指標向下運行時，為賣出訊號。但主力經常利用它的方向訊號製造技術陷阱。
（3）突破訊號：當指標突破重要壓力位或支撐位、歷史成交密集區、重要中心平衡位置時，是重要的買賣訊號，例如：MIK、BOLL、MACD、OBV、WVAD等技術指標都具有突破訊號。當指標向上突破時，為買進訊號；當指標向下突破時，為賣出訊號。但在實戰中，突破訊號並不可靠。
（4）交叉訊號：圖形中出現多條指標線時，短期快速線由下向上穿過長期慢速線是黃金交叉，為買進訊號；短期快速線由上向下穿過長期慢速線是死亡交叉，為賣出訊號。例如：MA、MACD、OBOS、KDJ等技術指標都具有交叉訊號。但在實戰中，交叉訊號不一定達到預期目的。
（5）形態訊號：形態分析中的頭部圖形、底部圖形和中途整理圖形的方向判斷可用於指標分析，該訊號出現在超買或超賣區較為可靠，例如：RSI、PSY、OBV、KDJ等都具有形態訊號。但在實戰中，主力經常利用它的形態訊號製造虛假的技術形態。
（6）背離訊號：當指標方向與股價漲跌走勢方向相反時，稱為背離，特別是指標與股價兩者當中，有一個創出新高位或新低位，另一個未能創出時，就是典型背離。當背離訊號出現時，原則上以指標方向而非股價方向，作為買賣依據，例如：MACD、RSI、WVAD、KDJ等技術指標都具有背離訊號。但在實戰中，背離訊號經常成為虛假訊號。
第2章 當主力「建立部位」，你千萬別被騙取籌碼
【2-2】遇到主力用盤整、引誘等5個手段，散戶該採取什麼策略？
◎建立部位手段3：引誘
（1）快速拉高建立部位
這個方式大多出現在熊市末期和平衡市況中，或冷門股和長期下跌的股票裡，往往反映出主力實力雄厚或作風凶悍的一面。
主力在低位吸不到低價籌碼，或個股背後隱藏著某種潛在利多，就採取拉高手法建立部位，迅速將股價抬高，甚至創出歷史新高，讓散戶獲利了結，順利完成建立部位計畫。
這種建立部位手法的優點是犧牲價位、贏得時間，其原因是背後蘊藏著重大題材，一旦被公布，將直接導致股價大幅上升，時間較倉促，來不及在低位吸籌，或出於嚴格保密需要，擔心其他資金在低位搶籌碼，提前開打市場突襲戰。
從邏輯來說，既然主力願意出高價迅速建立部位，表明股價未來應該有極大的上漲潛力，拉高建立部位反映出主力急於吸貨的迫切心態。如果該股後市沒有極大的炒作空間，主力不會投入大量資金。
在實戰中，這種建立部位手法較多見，特別是一些資金實力雄厚的強勢主力股，經常採用這種手法建立部位，給散戶一份安慰，讓他們輕易交出低廉籌碼。有時候，一些短線主力或熱錢主力也會採用這種方法，因為這類主力講求的是時間而不是價位，一般不會計較幾個價位。
見圖表2-12，華資實業經過長時間下跌調整後，股價到達底部區域，這時主力開始逢低吸納低價籌碼，但低位拋售籌碼不多，因此主力很難如期完成建立部位計畫。
於是在2017年5月，將股價向上快速拉高到前期高點附近。由於主力非常狡猾，當股價回升到10元上方時，馬上停止拉升步伐，造成股價上漲遇阻的假象，讓股價慢慢回落，主力在股價回落過程中再次大量收集籌碼。6月下旬，當股價再次回升到該價位時，出現同樣的回落走勢，但這次回落具有洗盤和加碼的雙重意義。
從盤中可以看出，6月27日開始連續收出4根縮量調整陰線，雖然陰線實體不大，下跌幅度不深，但給散戶帶來很大的壓力，以為股價無法突破前期高點，擔心股價再次回落遭套牢，進而決定出場。當股價回檔到30日均線附近時，洗盤適可而止，調整結束，股價於7月5日開始放量向上突破，從此走出一波上漲行情。
第4章 當主力「洗盤」，你掌握時機低買高賣就能賺100%
【4-2】透視洗盤的7個手段：向下破位、上漲遇阻、開高走低……
◎洗盤手段2：上漲遇阻
這種洗盤方式是主力將股價拉升到壓力位附近時，刻意製造震盪走勢，造成難以突破的假象，進而放大壓力效果，使散戶見到股價攻而不破時，以為後市股價上漲無望而放棄持股，藉此達到洗盤的目的。
（4）借盤整區壓力洗盤
股價在長時間的震盪過程中，經常形成一個盤整區域。當股價回升到盤整區域時，通常會遇到較大的壓力而出現繼續下跌走勢，因此盤整區域附近是一個較好的賣出位置。但在實戰中，主力經常將盤整區域演變成虛假的壓力區，讓散戶產生突破無望的感覺，進而引發散戶出現賣盤。然後，主力在此大量吸納籌碼，或是進行成功的洗盤調整。
見圖表4-11，西水股份的主力在前期大幅打壓過程中，在低位完成建立部位計畫後，於2017年5月2日開始站穩向上拉高，但是當股價回升到前期盤整區域附近時，股價停止向上拉升。
這時候，主力利用前期盤整區域的壓力作用，進行洗盤整理，讓散戶產生股價無法向上突破的假象，經過一段時間的震盪整理後，浮動籌碼基本上已經拋售出場。在主力完成洗盤換手後，股價於6月21日開始再次向上發起攻擊，從此股價出現一波主升段行情。
該股的主力手段利用前期的盤整區域完成洗盤整理，因為這個區域存在一定的技術壓力，這也是投資者的共同看法。因此，當股價回升到這裡時，多數主力會耍花招欺騙散戶，製造假的技術壓力，形成股價上漲遇阻而不能有效突破的假象，誤導散戶出場，以達到做莊目的。
從該股圖表分析，可以發現以下3個明顯的技術疑點：
1、股價前期調整時間充分，累計下跌幅度較大，說明股價繼續下跌的空間已經不大。
2、股價遇到上方壓力後，沒有再次出現大幅下跌走勢，說明做空力道有限。
3、股價能回升到盤整區域附近，顯示下方有買盤介入，這不是散戶的零星買盤，應該有主力積極護盤，才能使股價止跌站穩。
主力利用壓力位進行整理，往往具有加碼和洗盤2層意思。主力完成啟動前的最後動作後，會等待時機進入主升段行情。這類個股投資者應密切關注盤面變化，一旦向上突破前期盤整區域時，就要立即跟進。
【4-3】散戶能否暴賺，關鍵在於準確捕捉洗盤結束點並適時跟進
掌握洗盤的盤面特徵
（1）洗盤時的成交量特徵
一般來說，當主力尚未準備拉抬股價時，股價的表現通常很沉悶，成交量的變化也很小。此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力的意圖。不過，一旦主力放量拉升股價時，就會暴露行蹤，此時研究成交量的變化有非常重要的意義。如果能準確捕捉到主力的洗盤跡象，並果斷介入，往往能在較短的時間內取得豐碩獲利。
實踐證明，根據以下3個成交量變化的特徵，可以判斷主力是否在洗盤：
1、由於主力積極介入，原本沉悶的股票在成交量明顯放大的推動下變得活躍，出現價升量增的態勢。然後，主力為了掃平之後大幅拉升的障礙，不得不強行洗去短線獲利盤，這個洗盤行為在線圖上表現為陰陽相間的橫盤震盪。同時，由於主力的目的是讓散戶出場，因此K線形態往往成為明顯的頭部形態。
2、在主力洗盤階段，K線組合往往大陰不斷，並且收陰次數多，且每次都伴隨巨大成交量，好像主力正在大肆出貨。其實不然，仔細觀察會發現，出現以上巨量大陰時，股價很少跌破10日均線，因為短期均線對股價構成強大支撐。主力低位回補的跡象一目了然，這是技術人士所說的巨量長陰不跌，主力洗盤必漲。
3、在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標均量線、OBV，也會出現一些明顯特徵，主要表現如下：出現大陰巨量時，5日、10日均量線始終保持向上運行，代表主力一直在增加部位，股票交易活絡，後市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價高位震盪期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，創出近期新高，這表示單從量能的角度來看，股價已具備大幅上漲的條件。
如果一支股票經過一波上漲後，它的成交量變化出現以上特徵，表示該股主力洗盤的可能性極高，後市看好。
