第2章 了解主力「建立部位」的實戰，穩穩存好股
2-1 主力藉由低位漲停與跌停的特徵，使出詭計快速吸籌
◆低位跌停的意圖：誘空出場
股價跌停意味著股價有加速下跌之勢，令人心寒，但出現在大幅下跌後的低位時，不一定是壞事，它可能是一個空頭陷阱，表明主力在刻意打壓股價，以逢低吸納廉價籌碼。在實戰操作中，總有一些散戶被主力矇騙，恐慌地賣出籌碼。那麼，主力如何利用股價跌停吸貨？
見圖表2-1，鹽湖股份的股價見頂後大幅下跌，主力不斷壓制股價上漲，在低位形成一個盤整區。2017年4月17日再次向下破位後，股價不斷向下探求底部支撐，直到做空動能完全衰竭，才漸漸站穩回升。
不過，股價經過小幅反彈之後，在7月17日開低走低直至跌停收盤，同時跌破30日均線的支撐，股價又回落到前期低點附近，在盤面上形成極大恐慌。不少散戶擔心股價破位下跌，便在跌停板價位上掛單賣出。主力多次開板，不斷在跌停板位置吃進散戶賣單，因此第2天股價沒有持續下跌，而是站穩後漸漸向上推高。經過回檔整理後，9月8日開始股價快速上漲。
主力利用低位跌停板誘導散戶賣出，這種吸貨方式在實戰中經常遇到。主力在低位把股價打到跌停板價位，然後故意在跌停板上堆放較大的賣單，這時有些散戶看到賣盤這麼大，認為短期股價難有回升行情，因此加入拋售行列。
這樣盤面上的賣單基本上沒有明顯變化，但主力的賣單已改掛在後面，而排在前面的賣單都變成散戶的。主力很清楚盤面上的賣單有多少是自己的，有多少是散戶的。主力根據散戶的賣單大小，悄悄接走散戶的賣單，按照「時間優先原則」，散戶的賣單會很快成交，於是主力在跌停板位置可以輕鬆拿到散戶的籌碼。
當散戶的賣單漸漸減少時，主力又封上一筆賣單，再次誘導散戶跟風賣出，然後又撤單，再次吸納。這樣反覆操作，可以達到低位吸貨的目的。因此，在低價位區，如果一檔股票跌停後又多次打開，且成交量較大，十有八九是主力的吸貨行為。
可見得，在股價有較大幅度的下跌後出現跌停時，大多是空方的最後一跌，股價隨時有見底回升的可能。雖然無法使股價立即上漲，但至少說明股價的下跌力道已經很弱，下跌空間也不大。這時，應以逢低吸納為主，在股價走強後可以加碼買進。這種操作手法反映主力在盤中製造恐慌氣氛，以便在低位吸取更多廉價籌碼。
這時主力無意做空，股價將很快出現站穩回升走勢。這類股票一旦轉強，就會引來更多買盤，股價將出現較大的上漲行情。因此，散戶千萬不要盲目追漲殺跌，而要仔細觀察盤面，確認跌停後是否迅速關門，並觀察成交量大小、換手率高低，再決定操作方向。
第3章 識破主力「拉升」的K線圈套，抓準買賣點
3-3【假K線組合】剖析烏雲蓋頂等組合，把握進出場時機
◆K線組合1：假烏雲蓋頂
股價經過一段時間的上漲行情後，在相對高位拉出一根加速上漲的大陽線。接著，第2天股市借勢開高，但略為衝高後，扛不住市場賣壓，股價向下滑落到第1天的大陽線實體之內，並且吞沒大半條陽線，形成烏雲蓋頂形態，這是賣出訊號。
投資者據此紛紛拋售股票出場，等待股價深幅回檔。但是，烏雲蓋頂形態產生後不久，經過短暫的整理，股價重拾升勢，形成烏雲蓋頂形態陷阱。常見的有反彈高點烏雲蓋頂、上漲過程中的烏雲蓋頂、洗盤或試盤中的烏雲蓋頂，以及突破前的烏雲蓋頂等形態。
見下頁圖表3-8，通策醫療經過長時間的下跌調整後，在低位出現橫向盤整走勢，2017年10月10日股價放量突破箱型，當日股價強勢漲停，可是第2天股價開高走低，收出一根大陰線，形成烏雲蓋頂形態。
這個形態對股價上漲十分不利，且股價又遇到前期成交密集區域壓制，因此後市發展不樂觀，賣出訊號更加強烈。不過，股價經過短暫整理後，在10月24日再次形成突破走勢，從此進入中期上漲行情。
在實戰操作中，有時主力採用邊拉邊洗的方式，穩步推高股價，這時經常出現烏雲蓋頂形態。利用烏雲蓋頂形態製造空頭陷阱，既可以達到洗盤的目的，又不會破壞大趨勢，洗盤效果非常好。
這支股票的主力利用烏雲蓋頂形態，成功設置一個空頭陷阱。從技術圖表分析，不難發現以下3個空頭陷阱的蛛絲馬跡。
（1）在見底反彈時，成交量溫和放大，量價配合默契，反映做多動能悄然而成。但是，成交量在調整過程中大幅萎縮，說明浮動籌碼漸漸減少，主力已經控制整個盤面。
（2）股價成功向上突破底部箱型整理，擺脫底部震盪的悶局，而烏雲蓋頂形態正是反轉確認突破後的過程。
（3）股價成功站在均線系統之上，均線系統向多頭發散，30日均線有力支撐股價上漲。由此可見，技術面已由弱勢轉為強勢，又得到基本面的支持，這時出現烏雲蓋頂形態屬於主力正常的洗盤換手過程。
在烏雲蓋頂形態形成後，如果出現一根長長的陽線實體，而且收盤價超過烏雲蓋頂形態的最高價，或是股價直接開盤漲停，突破烏雲蓋頂形態（該股就是如此），那麼可能預示新一輪上衝行情的到來，可以積極買進。
第6章 破解主力「出貨」的密碼，在高位兌現籌碼
6-1 主力運用尾盤跳水、大單托盤……，隱藏出貨蹤跡
◆高位尾盤異動
◎尾盤拉高陷阱
主力為何選擇在尾盤拉高？在股價高位出現尾盤急拉，一般是為了加大出貨空間，但出貨有時間和空間之差的問題。如果主力過早在盤中拉高股價，有可能在拉高後出現賣盤。這樣主力為了將股價維持在一定的高位，還必須在盤中高位接下一定數量的籌碼，甚至還要加碼，對出貨的主力來說得不償失。
特別是在遇到收盤前走壞時，市場賣壓會特別大，主力想要把股價維持在一定的高位，就要大量護盤接籌，沒有雄厚的資金便扛不住，股價有可能出現賣壓而下跌，這樣獲利就會大幅縮水，因此尾盤拉升的目的不言而喻。
在主力採用尾盤偷襲方式拉高，甚至拉升持續至收盤時，可以避免或縮短拉高後股價橫盤的時間，減少拉高股價後為了將股價維持在一定高位，而要在盤中接籌的操作。
尾盤偷襲方式既能達到拉高股價的目的，還可以節省拉升成本。對於想出貨或是資金實力一般的主力來說，是較好的操盤技巧。在技術圖形上，尾盤拉高後可能出現以下4種情況。
（1）當天小幅震盪後，最後出現尾盤拉高，形成一根漂亮的大陽線或假陽線，確保第2天的出貨空間。
（2）早盤衝高後，一路出貨而股價回落，通常尾盤拉高縮短K線上影線或是收出陽線，保持K線形態的完美，穩定市場人氣。
（3）在股價震盪下跌過程中，主力拉高尾盤，使日K線形成長下影線，顯示下方有支撐作用，吸引場外資金。
（4）透過尾盤快速拉高，形成假突破圖形，構築漂亮的技術形態，給散戶帶來想像空間。
見圖表6-1，希努爾的主力成功完成建立部位計畫後，股價進入牛市長達4年，累計漲幅超過300%。由於大盤環境欠佳，主力炒作手法有所收斂，在高位出現橫向震盪，不斷兌現獲利籌碼。
2018年6月1日，全天股價窄幅震盪，在臨近收盤前5分鐘的時間內，主力用2筆大單將股價拉到漲停價位。主力為何將股價直線拉漲停？原因有以下3個。
一是維護日K線的上升形態完好，使一般散戶從日K線上，看不出主力在減少部位操作。二是尾盤用少量資金，就將股價快速拉到漲停位置，為日後繼續拉高減少部位出貨，騰出足夠的空間。三是在日K線上出現向上突破前期盤區制約，誤導散戶洗盤結束，股價打開上漲空間的假象。
可是，第2天股價大幅開低5.19%後，主力不斷賣出籌碼，股價逐波下跌，不到半個小時，股價封於跌停價位，從此出現一波大幅跳水行情。
見圖表6-2，這是希努爾在2018年6月1日尾盤拉高的走勢圖。全天股價維持弱勢震盪走勢，主力在震盪過程中不斷出貨獲利籌碼，在臨近收盤5分鐘的時間內，股價快速拉高到漲停價位。
主力這樣做的目的有2個：一是可以減少拉升成本，不會引發散戶出現大量賣盤；二是可以維持強勢的上漲勢頭，以便在高位繼續出貨。
散戶遇到這種盤面走勢時，可以從2個方面分析。一是確定股價的位置和階段，也就是高位還是低位。二是觀察次日的盤面表現，若繼續上漲，可能是真正的拉高行為，後市仍有上漲潛力，可以謹慎看多；若震盪走低，基本上可以確定是主力的誘多行為。
2-1 主力藉由低位漲停與跌停的特徵，使出詭計快速吸籌
◆低位跌停的意圖：誘空出場
股價跌停意味著股價有加速下跌之勢，令人心寒，但出現在大幅下跌後的低位時，不一定是壞事，它可能是一個空頭陷阱，表明主力在刻意打壓股價，以逢低吸納廉價籌碼。在實戰操作中，總有一些散戶被主力矇騙，恐慌地賣出籌碼。那麼，主力如何利用股價跌停吸貨？
見圖表2-1，鹽湖股份的股價見頂後大幅下跌，主力不斷壓制股價上漲，在低位形成一個盤整區。2017年4月17日再次向下破位後，股價不斷向下探求底部支撐，直到做空動能完全衰竭，才漸漸站穩回升。
不過，股價經過小幅反彈之後，在7月17日開低走低直至跌停收盤，同時跌破30日均線的支撐，股價又回落到前期低點附近，在盤面上形成極大恐慌。不少散戶擔心股價破位下跌，便在跌停板價位上掛單賣出。主力多次開板，不斷在跌停板位置吃進散戶賣單，因此第2天股價沒有持續下跌，而是站穩後漸漸向上推高。經過回檔整理後，9月8日開始股價快速上漲。
主力利用低位跌停板誘導散戶賣出，這種吸貨方式在實戰中經常遇到。主力在低位把股價打到跌停板價位，然後故意在跌停板上堆放較大的賣單，這時有些散戶看到賣盤這麼大，認為短期股價難有回升行情，因此加入拋售行列。
這樣盤面上的賣單基本上沒有明顯變化，但主力的賣單已改掛在後面，而排在前面的賣單都變成散戶的。主力很清楚盤面上的賣單有多少是自己的，有多少是散戶的。主力根據散戶的賣單大小，悄悄接走散戶的賣單，按照「時間優先原則」，散戶的賣單會很快成交，於是主力在跌停板位置可以輕鬆拿到散戶的籌碼。
當散戶的賣單漸漸減少時，主力又封上一筆賣單，再次誘導散戶跟風賣出，然後又撤單，再次吸納。這樣反覆操作，可以達到低位吸貨的目的。因此，在低價位區，如果一檔股票跌停後又多次打開，且成交量較大，十有八九是主力的吸貨行為。
可見得，在股價有較大幅度的下跌後出現跌停時，大多是空方的最後一跌，股價隨時有見底回升的可能。雖然無法使股價立即上漲，但至少說明股價的下跌力道已經很弱，下跌空間也不大。這時，應以逢低吸納為主，在股價走強後可以加碼買進。這種操作手法反映主力在盤中製造恐慌氣氛，以便在低位吸取更多廉價籌碼。
這時主力無意做空，股價將很快出現站穩回升走勢。這類股票一旦轉強，就會引來更多買盤，股價將出現較大的上漲行情。因此，散戶千萬不要盲目追漲殺跌，而要仔細觀察盤面，確認跌停後是否迅速關門，並觀察成交量大小、換手率高低，再決定操作方向。
第3章 識破主力「拉升」的K線圈套，抓準買賣點
3-3【假K線組合】剖析烏雲蓋頂等組合，把握進出場時機
◆K線組合1：假烏雲蓋頂
股價經過一段時間的上漲行情後，在相對高位拉出一根加速上漲的大陽線。接著，第2天股市借勢開高，但略為衝高後，扛不住市場賣壓，股價向下滑落到第1天的大陽線實體之內，並且吞沒大半條陽線，形成烏雲蓋頂形態，這是賣出訊號。
投資者據此紛紛拋售股票出場，等待股價深幅回檔。但是，烏雲蓋頂形態產生後不久，經過短暫的整理，股價重拾升勢，形成烏雲蓋頂形態陷阱。常見的有反彈高點烏雲蓋頂、上漲過程中的烏雲蓋頂、洗盤或試盤中的烏雲蓋頂，以及突破前的烏雲蓋頂等形態。
見下頁圖表3-8，通策醫療經過長時間的下跌調整後，在低位出現橫向盤整走勢，2017年10月10日股價放量突破箱型，當日股價強勢漲停，可是第2天股價開高走低，收出一根大陰線，形成烏雲蓋頂形態。
這個形態對股價上漲十分不利，且股價又遇到前期成交密集區域壓制，因此後市發展不樂觀，賣出訊號更加強烈。不過，股價經過短暫整理後，在10月24日再次形成突破走勢，從此進入中期上漲行情。
在實戰操作中，有時主力採用邊拉邊洗的方式，穩步推高股價，這時經常出現烏雲蓋頂形態。利用烏雲蓋頂形態製造空頭陷阱，既可以達到洗盤的目的，又不會破壞大趨勢，洗盤效果非常好。
這支股票的主力利用烏雲蓋頂形態，成功設置一個空頭陷阱。從技術圖表分析，不難發現以下3個空頭陷阱的蛛絲馬跡。
（1）在見底反彈時，成交量溫和放大，量價配合默契，反映做多動能悄然而成。但是，成交量在調整過程中大幅萎縮，說明浮動籌碼漸漸減少，主力已經控制整個盤面。
（2）股價成功向上突破底部箱型整理，擺脫底部震盪的悶局，而烏雲蓋頂形態正是反轉確認突破後的過程。
（3）股價成功站在均線系統之上，均線系統向多頭發散，30日均線有力支撐股價上漲。由此可見，技術面已由弱勢轉為強勢，又得到基本面的支持，這時出現烏雲蓋頂形態屬於主力正常的洗盤換手過程。
在烏雲蓋頂形態形成後，如果出現一根長長的陽線實體，而且收盤價超過烏雲蓋頂形態的最高價，或是股價直接開盤漲停，突破烏雲蓋頂形態（該股就是如此），那麼可能預示新一輪上衝行情的到來，可以積極買進。
第6章 破解主力「出貨」的密碼，在高位兌現籌碼
6-1 主力運用尾盤跳水、大單托盤……，隱藏出貨蹤跡
◆高位尾盤異動
◎尾盤拉高陷阱
主力為何選擇在尾盤拉高？在股價高位出現尾盤急拉，一般是為了加大出貨空間，但出貨有時間和空間之差的問題。如果主力過早在盤中拉高股價，有可能在拉高後出現賣盤。這樣主力為了將股價維持在一定的高位，還必須在盤中高位接下一定數量的籌碼，甚至還要加碼，對出貨的主力來說得不償失。
特別是在遇到收盤前走壞時，市場賣壓會特別大，主力想要把股價維持在一定的高位，就要大量護盤接籌，沒有雄厚的資金便扛不住，股價有可能出現賣壓而下跌，這樣獲利就會大幅縮水，因此尾盤拉升的目的不言而喻。
在主力採用尾盤偷襲方式拉高，甚至拉升持續至收盤時，可以避免或縮短拉高後股價橫盤的時間，減少拉高股價後為了將股價維持在一定高位，而要在盤中接籌的操作。
尾盤偷襲方式既能達到拉高股價的目的，還可以節省拉升成本。對於想出貨或是資金實力一般的主力來說，是較好的操盤技巧。在技術圖形上，尾盤拉高後可能出現以下4種情況。
（1）當天小幅震盪後，最後出現尾盤拉高，形成一根漂亮的大陽線或假陽線，確保第2天的出貨空間。
（2）早盤衝高後，一路出貨而股價回落，通常尾盤拉高縮短K線上影線或是收出陽線，保持K線形態的完美，穩定市場人氣。
（3）在股價震盪下跌過程中，主力拉高尾盤，使日K線形成長下影線，顯示下方有支撐作用，吸引場外資金。
（4）透過尾盤快速拉高，形成假突破圖形，構築漂亮的技術形態，給散戶帶來想像空間。
見圖表6-1，希努爾的主力成功完成建立部位計畫後，股價進入牛市長達4年，累計漲幅超過300%。由於大盤環境欠佳，主力炒作手法有所收斂，在高位出現橫向震盪，不斷兌現獲利籌碼。
2018年6月1日，全天股價窄幅震盪，在臨近收盤前5分鐘的時間內，主力用2筆大單將股價拉到漲停價位。主力為何將股價直線拉漲停？原因有以下3個。
一是維護日K線的上升形態完好，使一般散戶從日K線上，看不出主力在減少部位操作。二是尾盤用少量資金，就將股價快速拉到漲停位置，為日後繼續拉高減少部位出貨，騰出足夠的空間。三是在日K線上出現向上突破前期盤區制約，誤導散戶洗盤結束，股價打開上漲空間的假象。
可是，第2天股價大幅開低5.19%後，主力不斷賣出籌碼，股價逐波下跌，不到半個小時，股價封於跌停價位，從此出現一波大幅跳水行情。
見圖表6-2，這是希努爾在2018年6月1日尾盤拉高的走勢圖。全天股價維持弱勢震盪走勢，主力在震盪過程中不斷出貨獲利籌碼，在臨近收盤5分鐘的時間內，股價快速拉高到漲停價位。
主力這樣做的目的有2個：一是可以減少拉升成本，不會引發散戶出現大量賣盤；二是可以維持強勢的上漲勢頭，以便在高位繼續出貨。
散戶遇到這種盤面走勢時，可以從2個方面分析。一是確定股價的位置和階段，也就是高位還是低位。二是觀察次日的盤面表現，若繼續上漲，可能是真正的拉高行為，後市仍有上漲潛力，可以謹慎看多；若震盪走低，基本上可以確定是主力的誘多行為。
