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用閱讀開啟視野，讓書成為照亮你人生的光
【金石堂選書】本月推薦您這些好書👉 快來看看
內容簡介
讓時間成為推動你財富增長的動力！
讓錢自己替你生錢！
而且報酬率賺贏50%投資專業家！
先從搞懂ETF（Exchange Traded Fund）開始。
知名大報主編出身的技術分析天王方天龍以全面且全新的角度，破解輕鬆致富的工具。
交易所交易基金（ETF）意指在交易所交易的基金。它可以是如共同基金，由專業經理人選股，也可以追蹤特定指數，只要是像股票一樣，可以直接透過交易所買賣，就叫ETF。
其中指數型基金的選股是追蹤特定的指數，因此可以省去由專家選股產生的費用。而低廉的營運成本，也讓它容易產生較佳的投資績效。這也讓它成為最當紅的ETF類別，只是台灣投資市場習慣把ETF翻譯為指數型基金，嚴格來說是錯的。
嚴格來說，對於想要無腦致富的人士而言，他們需要的是指數型基金（ETF中的一類）。這也是本書的主要內容。不過本書也介紹其他類別的ETF產品。
除了詳盡的說明指數型基金及ETF的相關知識，由於作者是一代技術分析宗師，因此也提供相關的說明，讓讀者除了長期持有，也對更積極的操作有一定的認識：
如在技術分析方面的操作運用：
均線理論：使用3日、5日、8日均線（358均線）判斷多空趨勢。例如：
黃金交叉：短均線上穿長均線（如5日 > 20日），為買入訊號。
死亡交叉：短均線下穿長均線（如5日 < 20日），為賣出訊號。
型態學：觀察K線型態（如W底、頭肩頂）判斷趨勢轉折，但ETF因分散特性，型態較個股平緩。
指標搭配：MACD、RSI、KD等指標適合短線操作高波動ETF（如槓桿型或主題型ETF）。
又如不同景氣循環下ETF配置；
衰退期：增持債券型ETF（如美債ETF）及防禦型高股息ETF（如00878）。
復甦期：加碼成長型ETF（如科技ETF 00881）或市值型ETF（如0050）。
擴張期：持有金融、能源等週期性ETF。
高峰期：減碼高波動ETF，轉向現金或短債ETF。
本書前三章為基礎篇，分別解釋ETF的起源、與基金與股票的差異、優勢與適用對象，並透過具體案例，帶領讀者從「知道ETF是什麼」，進入「了解怎麼選、怎麼用、怎麼避開常見錯誤」。本書也特別強調，透過定期定額與資產配置，讓ETF在時間的複利中發揮最大效果。
除了理論與制度介紹，本書更包含市場動盪時的應對策略，例如2025年4月台股劇烈波動的實例分析，說明高股息ETF與指數型ETF在極端行情下的反應與操作建議。這些內容讓本書不僅適合新手，也對已有ETF操作經驗的投資人提供具體的檢視與進化方法。
整體而言，這是一本兼具知識深度、實務應用與閱讀親和力的ETF工具書，不只教你如何開始，也幫你避免常見陷阱，持續優化自己的投資策略。若你正尋找一條可長可久、風險分散又有成長性的投資路徑，本書會是你的最佳起點。
本書特色
從媒體人到投資人，以獨特視角的深度研究
作者方天龍擁有資深媒體背景，曾任報社財經主編，親訪無數投信、券商與市場專家，後轉型為自營投資人，實戰經驗豐富。他的寫作風格兼具「媒體人的通俗易懂」與「市場操作者的實務精準」。在本書中，他不僅以專業的角度介紹ETF，更融入自己如何「從零開始建立ETF資產池」的心路歷程，真誠懇切。不同於坊間大多僅提供觀念或數據的書籍，本書充滿第一線的觀察與親身經歷，讓讀者彷彿跟著作者走過市場起伏，學會用正確的方式看待ETF的價值與風險，是理論與實戰兼具的投資筆記。
淺白易懂、實用為主，解答新手所有疑問
本書最大特色之一是「好讀」。作者擅長用白話文解釋金融專有名詞，並且大量使用實際案例與比喻，例如把指數型基金比喻為「自動打理的股票籃子」、把市場波動比喻為「雲霄飛車」，讓讀者不需具備金融背景也能輕鬆吸收。更重要的是，本書源自作者與超過2000位粉絲群的互動結果，涵蓋新手最關心的問題：「指數型基金到底是什麼？」「要怎麼挑選？」「什麼時機進場？」「遇到股災怎麼辦？」每一章節都是針對這些核心疑問所撰寫，目的是幫助讀者少走彎路、提早掌握正確投資觀念。
適合上班族的實戰策略與風險應對指南
本書針對時間有限、資金有限、風險承受度有限的上班族族群，提出明確且可執行的投資策略。書中強調指數型基金的三大好處：低門檻、低成本、分散風險，適合用來作為定期定額、退休準備、資產配置等長期投資用途。尤其在面對市場劇烈波動時，作者以2025年台股崩跌實例說明指數型基金的應對策略，例如不要恐慌賣出、如何逢低加碼、如何利用反向指數型基金操作等，讓投資人學會在危機中保持冷靜、判斷清晰。這些都是經過市場洗禮後的寶貴經驗，讓讀者不只是學會買，更懂得「抱得住」。
目錄
PART-1 投資ETF該知道的常識
1. ETF是什麼？它有什麼交易特性？
2. 為什麼越來越多人選擇ETF作資產配置工具？
3. 最經典的ETF，有哪幾支？
4. ETF有什麼缺點需要注意的？
5. 新手選ETF最好先檢查清單
6. ETF和股票有什麼不同？
7. ETF和共同基金有什麼不同？
8. 哪些總體經濟的因素，較能影響ETF的價格漲跌?
9. 投資ETF，是只買一檔或混搭組合較好？
10. 什麼叫做「原型」、「槓桿型」、「反向型」ETF？
11. 什麼叫做「市值型」的ETF？有哪些標的？
12. 市值型ETF會比高股息的ETF好嗎？
13. 什麼叫做「股債型」ETF？和「債券型」有何區別？
14. ETF為什麼叫做「被動式投資」？
15. 什麼叫做「主題型」、「海外型」ETF？在台灣的ETF投資，分哪幾類？
PART-2 選擇最適合自己的ETF
16. 好好地做股票投資，為什麼要轉戰ETF？
17. 偏愛「長抱存股」或「愛操作短線」的人，分別該如何面對ETF？
18. 什麼叫做「年化報酬率」？是否就是「年利率」呢？
19. 借錢買ETF，是可行的嗎？值得這樣做嗎？
20. 在台灣，年輕人和即將退休者分別適合買哪一些ETF？
21. 沒有時間看盤的上班族，如何投資ETF？
22. 退休人士適合買什麼ETF？
23. 假設有個即將退休的人，如何規畫一份「個人ETF投資操作守則」?
24. 面臨關稅風暴，ETF也可能違約交割嗎？
25. ETF有下市的風險嗎？請舉例說明。如何降低投資風險？
26. 高股息ETF是什麼？為何近年如此熱門？高股息就代表高報酬嗎？
27. 哪一檔ETF最適合定期定額？哪一檔最適合短期操作與高填息？
28. ESG是什麼意思？它與ETF投資有何關連？
29. ETF下單交割的時程，和股票交易有什麼不同？
PART-3 熱門ETF的技術線型
30. 目前最多人參與、最熱門的10檔台股ETF是哪些？
31. ETF投資的標的，「成分股」會變動嗎？
32. 國泰永續高股息ETF（00878）簡介，它最近成分股變動情況如何？
33. 觀察國泰永續高股息ETF的技術面和籌碼面。
34. 元大高股息ETF（0056）簡介，它最近成分股變動情況如何？
35. 觀察元大高股息ETF的技術面和籌碼面。
36. 群益台灣精選高息ETF（00919）簡介，它最近成分股變動情況如何？
37. 觀察群益台灣精選高息ETF的技術面和籌碼面。
38. 什麼叫做「精準高息」的選股策略？
39. 元大台灣50ETF（0050）簡介，它最近成分股變動情況如何？
40. 觀察元大台灣50ETF的技術面和籌碼面。
41. 富邦台50（006208）簡介，它最近成分股變動情況如何？
42. 觀察富邦台50（006208）的技術面和籌碼面。
43. 最新消息：台股ETF不受單一成分股30%限制！
44. 台灣有主動式ETF嗎？它有什麼特色？適合什麼樣的人持有？
45. 技術指標對ETF有用嗎？型態學對買賣ETF有用嗎？
PART-4 面對風險反向操作的策略
46. 如何用358均線理論來觀察0050ETF的中期多空訊息？
47. 如何從多頭排列與空頭排列，來看ETF的多空訊息？
48. 如何從黃金交叉與死亡交叉，來看ETF的多空訊息？
49. 景氣榮枯時，ETF的最佳進場時機。
50. 什麼叫做「系統性風險」？
51. 恐慌指數和系統性風險的關係
52. 「黃仁勳概念股」主何吉凶？
53. 大盤轉空時，如何投資「反向」ETF？
54. 何時是操作反向型ETF的好時機？
55. 即將崩盤時可選擇哪些「反向」ETF？
56. 為什麼台股崩盤時可考慮買電子或半導體類股反向ETF？
57. 反向型ETF需不需要付管理費？配不配息呢？
58. 半導體ETF為何這麼多？如何投資它們？
59. 如何從證交所查到ETF的第一手數據？
60. 「e添富」一站式ETF整合資訊平台是什麼？
PART-5 定期定額投資ETF的方法
61. 如何用「定期定額」的方法，投資ETF？
62. 定期定額買ETF的一般流程是如何？
63. 什麼是定期定額的「主動下單」與「被動下單」？兩種方式孰優孰劣？
64. 如何規劃ETF的策略，包括什麼時候該進、該出、該避險？
65. ETF股價往上時，如何善設停利點？
66. 當ETF價格下跌時，如何善設停損點？
67. 從哪裡可以查詢ETF是否配息？
68. 為什麼0050不列入「配息穩定型」ETF？
69. 月月領現金流好呢，還是讓資產滾存累積比較有利？
70. 「配息多一點」，還是「題材成長多一點」，各有什麼利弊？
71. 「現金流 vs 資產累積混搭」的投資組合
72. 有哪些台股ETF是年年領取股利並且可以兼賺價差的？
73. 假如每月可投資金額為5,000元，至今尚未持有ETF，如何選擇買進較好？
74. 我想跟進一位高手朋友買的ETF，可否評估一下他買的五檔ETF？
75. 五檔ETF的線型、位階如何？何者比較適合現在買進？
PART-6 如何不出國買賣海外ETF
76. 如何每月投資 2 萬元累積到千萬資產？
77. 如何參與美股的ETF投資？買美股ETF有何好處及該注意的事項？
78. 在國內券商買海外ETF，該怎麼做呢？
79. 每月固定投入一萬元，搭配一套「入門美股ETF」組合
80. 統一FANG+（00757）是怎樣的一檔ETF？
81. 統一FANG+（00757）的「FANG+」是什麼意思？
82. 元大S&P500（00646）是怎樣的一檔ETF？
83. 富邦NASDAQ-100（00662）是怎樣的一檔ETF？
84. 元大美債20年（00679B）值得投資嗎？
85. 美股4大指數是指哪些？為何不包括「費城半導體」？
86. 兩岸關係緊張，陸股ETF值得注意嗎？
87. 韓股對台灣ETF有影響嗎？還有哪些國家有潛力？
88. ETF和ETF期貨有什麼不同？分別在哪裡買賣？
89. 元大台灣50（0050）和台灣50期貨ETF的獲利比較
90. 0050和台灣50期貨ETF逆勢下跌的損失比較
91. 台灣的夜盤，包括哪些ETF股票期貨？
92. 什麼是「大台」、「小台」、「微台」？如何觀察它們，以便操作ETF？
序／導讀
作者序
養大ETF，讓它變成聚寶盆！
在成為股票的專業「自營商」之前，我是報社的股票版主編和財經記者。當年我還太嫩，股票是我「邊學邊做」（學習和工作）的職責，所以常自我打趣說，我的「作品」都是用「腳」寫出來的，因為幾乎天天開著車子到處跑，每週都要腳踏實地去採訪不同的股市專家（例如各證券公司主管、投信基金經理人等），所寫的知識都是專家提供的。
我曾為《時報周刊》捕捉時髦動態，例如美國「樂透」彩券剛剛闖入台灣、合法身分曖昧不明時，我就奉命深入業者的公司採訪，還曾被四名彪形大漢圍堵過，最後仍在談笑中完成任務；超市剛剛興起時，我就採訪了農產運銷公司的第一家「和平超市」，探討它與傳統市場的異同；其後，每當一個新的浪潮出現時，我就會寫一本新書，可說是勇於做時代先鋒。例如「上櫃股票」剛剛冷灶熱燒的時候，我就寫過《轉戰店頭市場》、《上櫃股票投資秘訣》；定時定額基金投資開始熱門之前，我又寫了《定時定額基金投資大全》、《定時定額基金投資手冊》等書；在中國大陸開放台灣人可以直接前往當地開立大陸A股帳戶、進行股票交易之前，我又寫了《用小錢賺翻中國基金》、《用小錢，大賺基金》等書。
直到離開報社之後，我才遠走上海閉門專心寫作各類題材的著作，同時每日至少花10個小時潛心研究股票學，並積極參與實戰，至少鑽研了十餘年，終能創造出許多獨家的經驗和理論。
如今最夯的是ETF，我又為了寫一本與眾不同的專書，整整做了半年的主題研究。我的優勢是擁有4個免費、優質的粉絲群組（天龍特攻隊），大約2000多位群友都是我諮詢的對象，例如「你是否參加ETF投資」、「你最想知道的是什麼」、「你有哪些不懂的部分」、「你有什麼操作上的問題」等，我都廣泛彙整，然後用我一貫的「淺白易懂」白話文寫出答案，所以這本書具有非常實用、好讀的特點。
交易方便、收費低，股市小白也很適合。
ETF（Exchange-Traded Fund）中文譯名應為「交易所交易基金」，凡是任何形式、可以在股市直接買賣的基金，通稱ETF。不過，台股業內人士習慣稱為「指數型基金」，是因為 ETF早期主要追蹤指數。然而，如今看來這種稱呼並不精確，因為並非所有ETF都是指數型的，現在的ETF市場已非常多元，包含：主動型ETF、主題型ETF、債券ETF、槓桿ETF、商品ETF等等。當然，本書的內容仍然以討論熱門的股票指數型基金為主。
至於ETF的源起，可追溯到1980年代，市場風氣越來越傾向於「被動式投資」，尤其是追蹤市場指數的投資方式。當時的「共同基金」雖然能做到類似的功能，但流動性差、交易限制多，無法像股票那樣方便買賣。
1989年，加拿大首創ETF實驗雛形，它追蹤標的是加拿大TSE-35指數，雖然技術上不被視為正式的ETF，但這是最早的實驗性產品。
1993年，第一檔正式的ETF（SPDR S&P 500 ETF Trust，代號：SPY）在美國紐約證券交易所誕生，它追蹤的標的是S&P 500 指數，SPY至今仍是全球最大的ETF之一。
直到2000年代，ETF才開始在亞洲、歐洲市場出現（如香港、台灣、日本等）。
ETF為什麼近年會逐漸熱門？主因是它可以像股票一樣隨時自由交易，而且費用低廉（比主動型基金便宜），透明度也高（通常每日都會揭露持股情況），同時，它還可以分散風險，追蹤整體市場或某一產業的漲跌，相當適合上班族投資。
ETF之所以適合一般的投資人，是因為即使不會選股也能開始進行──甚至只有幾百元就能入門；忙碌上班族更可以感受到它的好，即使沒時間看盤，卻又想投資理財，ETF就是最佳選擇。至於有股票操作經驗的人，想做資產配置，讓投資更穩、更分散風險，也不難辦到；任何穩健型投資人不必追求短線暴利，就能穩穩賺到長期的高報酬。
ETF不是用來猜漲跌，而是要把錢滾大
2025年4月7日，台股發生史上最大單日跌幅，在美國總統川普宣布對台灣課徵32％關稅後，台灣加權股價指數（TWII）於4月7日重挫近10％，主要針對台灣對美國的貿易順差，市場出現恐慌性拋售。台積電與鴻海等大型電子股股價暴跌約10％，觸發市場熔斷機制。尤其不到兩天之內，股市忽而又從「全面跌停」變成「全面漲停」。真讓新手無所適從！這對ETF投資人來說，有相當直接且深遠的影響，尤其是投資「指數型ETF」的人。主因是ETF原為「被動追蹤市場」的工具，大多數台灣ETF（如0050、0056、006208等）是被動追蹤某個指數的，例如：0050追蹤台灣50指數，成分股包括台積電、鴻海等。當大盤（如加權指數）大跌，ETF淨值自然也會跟著重挫。
2025/4/7這種「史詩級」的崩跌，讓大多數ETF同步遭殃，幾乎無一倖免。就連高股息ETF投資人也飽受驚嚇影響，例如高股息ETF（如0056、00878）在近年受到許多存股族歡迎，但在這種市場大跌日，就算股息很吸引人，價格也受到波及。許多高股息ETF成分股如金融股、電信股，也會受整體拋售潮連累。部分投資人可能緊張地賣出持有部位，引發更多贖回與價格的下殺！然而，當股市強烈反彈時，又眼睜睜地看著它慢慢再漲上來而非常後悔！所以，相關知識的吸收，不可不具備。本書就在於為您指點迷津。尤其行情波動更劇烈的時候，懂的人甚至可以利用反向型ETF進行短線操作而獲利豐碩。
但嚴格來說，ETF不是讓你「一夕致富」的工具，而是「穩穩走遠路」的夥伴。正如買房或種樹一樣，都是靠時間慢慢累積成長。對於「還沒開始投資ETF」的人來說，先了解自己的屬性，然後選擇你看得懂的ETF，並且採用定期定額、減少買在高點的風險，同時做好「短線帳面虧損是常態」的心理建設，遇股災時就不至於手忙腳亂。
對於「已經持有ETF」的人來說，不妨藉用本書重新檢視持有的ETF是否符合風險承受度；從驚悚的「全面跌停」變成罕見的「全面漲停」，我們可以領悟到，除非生活上急需資金，否則下跌時不要慌張賣出，才不會「兩邊挨巴掌」（先是因跌停賣不掉，接著又被軋空到漲停）。如果還看好長期市場，逢低加碼、定期定額仍是有效策略。其次，避免重壓某一類型ETF，最好持有2至3種不同類型分散風險。畢竟ETF價值是長期建立的，不是短期波段的賭注。ETF不是拿來猜漲跌的，而是要把錢滾大！
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