前言／迎接TISA 時代的投資新思維
台灣ETF 市場規模在2019~2023 年成長速度居全球第一，並於2023 年7 月躍居亞洲ETF 規模第三大市場，2024 年全年成長66%，也因此成為台灣政府提出打造台灣成為亞洲資產管理中心的重要核心！
台灣成為亞資中心政策， TISA 扮演舉足輕重角色
行政院長卓榮泰於2024 年上任後提出將打造具台灣特色的「亞洲資產管理中心」，2025 年在執政一周年記者會上再度強調將繼續推動台灣成為亞洲資產管理中心的政策目標，並創建台版「個人投資儲蓄帳戶」（TISA；Taiwan Individual Saving Account），列入年度重點工作，全力推動，目標是2030 年時，要讓台灣財富管理規模翻倍至60 兆元。
為推動台灣金融與經濟發展，並發揮台灣具有全球競爭力的產業、豐富的民間財富及充沛的投資動能等三大優勢，金管會在「留財與引資並重」、「投資台灣支持產業發展」二大方向下，於2024 年9 月提出五大重點計畫及16 項推動策略，如圖1，期望透過法規鬆綁及程序放寬，引導國內外資金投資台灣，逐步發展壯大台灣金融市場，並打造具有台灣特色之資產管理中心。
金管會於2025 年5 月提出政策實施的具體成果中，其中一項便是創建台版個人投資儲蓄帳戶（TISA）：第一階段透過公私協力，由臺灣集中保管結算所協助全體國人建立個人TISA 管理專戶，在一定額度內由資產管理業者讓利，發行經理費率及手續費率優惠方案，帳戶建置於2025 年6 月完成；第二階段持續與相關部
會研商租稅或其他誘因，增加TISA 之普及率與參與率。
在金管會的政策主導下，強化TISA 功能及誘因，由「政府協助」、「業者讓利」及「既有租稅優惠」組合建構的第一階段TISA，已經在2025 年7 月正式上路。為擴大第二階段參與，政府將參考日本等其他國家成功範例，讓金融普惠大眾，協助建構國人退休保障的新機制。
TISA 帳戶將協助國人打造退休第三支柱
根據國發會於2024 年10 月提出的人口預估報告，台灣人口於2019 年達到最高峰，由於少子化、高齡化趨勢仍未改變，人口持續呈現「生不如死」現象，也就是說死亡人口依舊大於出生人口趨勢不變且快速擴大，致使總人口數持續下降。
台灣2024 年65 歲以上人口比重達19.2%，預估2025 年將突破20%，正式邁入超高齡社會，高齡化速度在全球名列前茅，至2070 年65 歲以上人口將增加248 萬人，成長逾55% 至697萬人，占比達46.5%，與15~64 歲的青壯人口數相同。
隨著台灣社會進入超高齡化，退休規劃儼然已經成為必須正視的課題，目前台灣退休金制度已難以滿足現代退休生活的需求，也因此，勢必提早開始規劃退休理財，而政府提出的台灣個人儲蓄帳戶（TISA）正是成為未來國人退休規劃的第三關鍵支柱。
所謂退休三大支柱，包含政府退休金（第一支柱）、企業退休金（第二支柱）、以及個人儲蓄退休金（第三支柱），由於目前台灣現行制度對大多數國人而言，政府退休金或是企業退休金能提供的所得替代率相對低，一般而言約只有五成或低於五成。
因此個人儲蓄退休規劃就顯得至關重要，且是補足未來退休金缺口的重要來源。TISA 帳戶的推出，正是強化第三支柱，鼓勵國人長期投資，協助民眾更有效地累積退休資產，就是期盼能夠協助國人完善未來退休規劃。
什麼是TISA 帳戶？
既然TISA 帳戶將成為國人未來退休規劃的第三支柱，以下將詳細介紹TISA 帳戶。
相信很多人都聽過美國的401K，是美國的退休金帳戶計畫，美國政府將相關規定明訂在國稅法第401（K）條中，也因此稱之為401（K）計畫，除了美國之外，多數歐洲國家也都有類似美國401K 的退休帳戶計畫。
在亞洲市場中，包含日本、香港、馬來西亞、泰國等國家也都有類似的退休金帳戶機制，而近二年最熱門的議題則是日本政府鼓勵投資代替儲蓄，於2024 年1 月正式實施新NISA 制度（Nippon Individual Savings Account），讓日本人在每年一定投資額度內所獲取的投資收益是可以無限期免稅，也因此2024 年NISA帳戶開戶數達436 萬個，跟2023 年相比成長1.3 倍，推升總開戶數超過2,300 萬個。
受到日本NISA 制度成功經驗的激勵，參考國際退休金帳戶發展經驗，金管會推動「台灣個人投資儲蓄帳戶」，作為打造台灣成為亞洲資產管理中心之重要措施之一，更重要的是促進國人長期投資理財觀念之建立，提升國人投資理財知識與資產管理意識，鼓勵及早進行中長期穩健投資，累積生活儲備，強化財務自主能力。
此項政策由臺灣集保結算所規劃設置台灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）機制，並在官網建置TISA 台灣個人投資儲蓄帳戶/TISA 帳戶查詢平台（https://www.tdcc.com.tw/portal/zh/）。
第一階段由集保旗下基金平台─基富通領先於2025 年7 月1 日正式推出，此項政策目的是期望引導國內資金留在台灣、投入台灣資本市場及提升本國金融資本市場發展，進而強化資本市場規模與深度。
台灣ETF 市場規模在2019~2023 年成長速度居全球第一，並於2023 年7 月躍居亞洲ETF 規模第三大市場，2024 年全年成長66%，也因此成為台灣政府提出打造台灣成為亞洲資產管理中心的重要核心！
台灣成為亞資中心政策， TISA 扮演舉足輕重角色
行政院長卓榮泰於2024 年上任後提出將打造具台灣特色的「亞洲資產管理中心」，2025 年在執政一周年記者會上再度強調將繼續推動台灣成為亞洲資產管理中心的政策目標，並創建台版「個人投資儲蓄帳戶」（TISA；Taiwan Individual Saving Account），列入年度重點工作，全力推動，目標是2030 年時，要讓台灣財富管理規模翻倍至60 兆元。
為推動台灣金融與經濟發展，並發揮台灣具有全球競爭力的產業、豐富的民間財富及充沛的投資動能等三大優勢，金管會在「留財與引資並重」、「投資台灣支持產業發展」二大方向下，於2024 年9 月提出五大重點計畫及16 項推動策略，如圖1，期望透過法規鬆綁及程序放寬，引導國內外資金投資台灣，逐步發展壯大台灣金融市場，並打造具有台灣特色之資產管理中心。
金管會於2025 年5 月提出政策實施的具體成果中，其中一項便是創建台版個人投資儲蓄帳戶（TISA）：第一階段透過公私協力，由臺灣集中保管結算所協助全體國人建立個人TISA 管理專戶，在一定額度內由資產管理業者讓利，發行經理費率及手續費率優惠方案，帳戶建置於2025 年6 月完成；第二階段持續與相關部
會研商租稅或其他誘因，增加TISA 之普及率與參與率。
在金管會的政策主導下，強化TISA 功能及誘因，由「政府協助」、「業者讓利」及「既有租稅優惠」組合建構的第一階段TISA，已經在2025 年7 月正式上路。為擴大第二階段參與，政府將參考日本等其他國家成功範例，讓金融普惠大眾，協助建構國人退休保障的新機制。
TISA 帳戶將協助國人打造退休第三支柱
根據國發會於2024 年10 月提出的人口預估報告，台灣人口於2019 年達到最高峰，由於少子化、高齡化趨勢仍未改變，人口持續呈現「生不如死」現象，也就是說死亡人口依舊大於出生人口趨勢不變且快速擴大，致使總人口數持續下降。
台灣2024 年65 歲以上人口比重達19.2%，預估2025 年將突破20%，正式邁入超高齡社會，高齡化速度在全球名列前茅，至2070 年65 歲以上人口將增加248 萬人，成長逾55% 至697萬人，占比達46.5%，與15~64 歲的青壯人口數相同。
隨著台灣社會進入超高齡化，退休規劃儼然已經成為必須正視的課題，目前台灣退休金制度已難以滿足現代退休生活的需求，也因此，勢必提早開始規劃退休理財，而政府提出的台灣個人儲蓄帳戶（TISA）正是成為未來國人退休規劃的第三關鍵支柱。
所謂退休三大支柱，包含政府退休金（第一支柱）、企業退休金（第二支柱）、以及個人儲蓄退休金（第三支柱），由於目前台灣現行制度對大多數國人而言，政府退休金或是企業退休金能提供的所得替代率相對低，一般而言約只有五成或低於五成。
因此個人儲蓄退休規劃就顯得至關重要，且是補足未來退休金缺口的重要來源。TISA 帳戶的推出，正是強化第三支柱，鼓勵國人長期投資，協助民眾更有效地累積退休資產，就是期盼能夠協助國人完善未來退休規劃。
什麼是TISA 帳戶？
既然TISA 帳戶將成為國人未來退休規劃的第三支柱，以下將詳細介紹TISA 帳戶。
相信很多人都聽過美國的401K，是美國的退休金帳戶計畫，美國政府將相關規定明訂在國稅法第401（K）條中，也因此稱之為401（K）計畫，除了美國之外，多數歐洲國家也都有類似美國401K 的退休帳戶計畫。
在亞洲市場中，包含日本、香港、馬來西亞、泰國等國家也都有類似的退休金帳戶機制，而近二年最熱門的議題則是日本政府鼓勵投資代替儲蓄，於2024 年1 月正式實施新NISA 制度（Nippon Individual Savings Account），讓日本人在每年一定投資額度內所獲取的投資收益是可以無限期免稅，也因此2024 年NISA帳戶開戶數達436 萬個，跟2023 年相比成長1.3 倍，推升總開戶數超過2,300 萬個。
受到日本NISA 制度成功經驗的激勵，參考國際退休金帳戶發展經驗，金管會推動「台灣個人投資儲蓄帳戶」，作為打造台灣成為亞洲資產管理中心之重要措施之一，更重要的是促進國人長期投資理財觀念之建立，提升國人投資理財知識與資產管理意識，鼓勵及早進行中長期穩健投資，累積生活儲備，強化財務自主能力。
此項政策由臺灣集保結算所規劃設置台灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）機制，並在官網建置TISA 台灣個人投資儲蓄帳戶/TISA 帳戶查詢平台（https://www.tdcc.com.tw/portal/zh/）。
第一階段由集保旗下基金平台─基富通領先於2025 年7 月1 日正式推出，此項政策目的是期望引導國內資金留在台灣、投入台灣資本市場及提升本國金融資本市場發展，進而強化資本市場規模與深度。
