基金老兵從業趣談：一部35/41的證券投資信託產業史
Inside the Investment Management Industry in Taiwan
活動訊息
中文書、漫畫輕小說5折起、電子書35元起，全館滿$1,000送100點金幣
2025年度總結，讀者大數據最愛書單公布👉 快來看看
用閱讀開啟視野，讓書成為照亮你人生的光
【金石堂選書】本月推薦您這些好書👉 快來看看
於3/30以前購買《操作慣性股，我38歲就財富自由》，即可抽【王仲麟老師投資講座】 免費參加資格1名(價值2,500元) 活動詳情(前往FB粉絲團)
內容簡介
本書匯集了作者三十五年的證券投資信託（簡稱投信）/金融工作點滴，以平實的文字寫下各項工作的甘苦談。由於作者的親身經歷已涵蓋35/41的投信產業歷程，讀者不妨把本書當成一部非官方的投信產業史。
投信業並非由民間自然發展而成，而是當年（1983年）政府為因應日益增加的外人投資需求，由上而下促成第一批四家投信的成立。在法規及人才都不足的環境下，「老四家」投信經由外資股東的協助，日漸茁壯；投信業除了滿足外人投資需求，也開始提供國人優質的投資組合產品（即基金）。基金提供一般大眾除了直接投資股票的另外一種安全省力的選擇，因為匯集散戶的錢，也直接提高了台灣股市的法人化程度，對台股市場的穩定、成熟及現代化有很大的幫助。
本書由投信元年（1983年）寫起，直到作者退休（2025年）為止，以時間/產業里程碑為經、作者不同工作階段的公司經歷為緯，希望編織出一幅繽紛且嚴肅中帶有趣味的產業及個人圖像。全書共計十九章，除了第一章楔子及第十九章尾聲之外，因作者職涯各階段的工作重點不同，所以各章節篇幅長短不一，還請讀者見諒！
此外，希望讀者可以將作者的工作甘苦點滴視為趣談，如此定可增進閱讀的樂趣！
投信業並非由民間自然發展而成，而是當年（1983年）政府為因應日益增加的外人投資需求，由上而下促成第一批四家投信的成立。在法規及人才都不足的環境下，「老四家」投信經由外資股東的協助，日漸茁壯；投信業除了滿足外人投資需求，也開始提供國人優質的投資組合產品（即基金）。基金提供一般大眾除了直接投資股票的另外一種安全省力的選擇，因為匯集散戶的錢，也直接提高了台灣股市的法人化程度，對台股市場的穩定、成熟及現代化有很大的幫助。
本書由投信元年（1983年）寫起，直到作者退休（2025年）為止，以時間/產業里程碑為經、作者不同工作階段的公司經歷為緯，希望編織出一幅繽紛且嚴肅中帶有趣味的產業及個人圖像。全書共計十九章，除了第一章楔子及第十九章尾聲之外，因作者職涯各階段的工作重點不同，所以各章節篇幅長短不一，還請讀者見諒！
此外，希望讀者可以將作者的工作甘苦點滴視為趣談，如此定可增進閱讀的樂趣！
名人推薦
第一章、楔子
動念寫這本小書已經很久了，動機很簡單，就是想把多年來在台灣證券投資信託業經歷的點點滴滴記錄下來，一來留個紀念，二來給子女、親朋好友及有興趣的同業看。
所以本書不是產業研究或是發展史，也不是職場教戰守則，單純只是一位產業老兵，用平舖直敘的筆調，寫出個人參與證券投資信託這一行業35/41的經過與感想。
本書嘗試以產業大事為經、作者服務不同公司的點滴為緯，編織出一幅輕鬆易懂的產業/工作史畫。這個嘗試是否成功，還請各位讀者看完本書後，不吝回饋。
個人記憶難免有所疏漏，個人經歷與感想更可能與其他人的看法有所牴觸；無論你是否為作者設定的讀者群，你可以不同意本書任何內容，但歡迎隨時指教。
動念寫這本小書已經很久了，動機很簡單，就是想把多年來在台灣證券投資信託業經歷的點點滴滴記錄下來，一來留個紀念，二來給子女、親朋好友及有興趣的同業看。
所以本書不是產業研究或是發展史，也不是職場教戰守則，單純只是一位產業老兵，用平舖直敘的筆調，寫出個人參與證券投資信託這一行業35/41的經過與感想。
本書嘗試以產業大事為經、作者服務不同公司的點滴為緯，編織出一幅輕鬆易懂的產業/工作史畫。這個嘗試是否成功，還請各位讀者看完本書後，不吝回饋。
個人記憶難免有所疏漏，個人經歷與感想更可能與其他人的看法有所牴觸；無論你是否為作者設定的讀者群，你可以不同意本書任何內容，但歡迎隨時指教。
目錄
目錄
第一章、楔子
第二章、猛聽的塞雁南翔，呀呀的聲嘹亮/橫空出世的行業（1983）
第三章、金鞭美少年，去躍青驄馬/建弘投信（1989-1992）
第四章、等閒識得東風面，萬紫千紅總是春/中信投信（1992-1998）
第五章、浮生若夢，為歡幾何？渣打銀行（1998-2001）
第六章、欲將輕騎逐，大雪滿弓刀/外資買投信（2000）
第七章、溪雲初起日沉閣，山雨欲來風滿樓/保誠投信（2001-2005）
第八章、但使龍城飛將在，不教胡馬度陰山/友邦(柏瑞)投信（2006-2011）
第九章、扮演上帝之手/德銀遠東投信（2012-2015）
第十章、衣食兩般皆俱足，又思嬌娥美貌妻/宏利投信（2015-2018）
第十一章、銷魂橋下水，半是蜜蜂來/保德信投信（2018-2024）
第十二章、天下沒有白吃的午餐/神九基金
第十三章、橘逾淮為枳/外資投信在台灣
第十四章、屋下架屋，床上施床/台灣金融監理的分業化管理
第十五章、勸君莫惜金縷衣/退休金市場
第十六章、上下同欲者勝/橄欖球與投信管理
第十七章、衣帶漸寬終不悔/個人社會服務
第十八章、大鵬一日同風起，扶搖直上九萬里/小卻重要的行業
第十九章、尾聲
第一章、楔子
第二章、猛聽的塞雁南翔，呀呀的聲嘹亮/橫空出世的行業（1983）
第三章、金鞭美少年，去躍青驄馬/建弘投信（1989-1992）
第四章、等閒識得東風面，萬紫千紅總是春/中信投信（1992-1998）
第五章、浮生若夢，為歡幾何？渣打銀行（1998-2001）
第六章、欲將輕騎逐，大雪滿弓刀/外資買投信（2000）
第七章、溪雲初起日沉閣，山雨欲來風滿樓/保誠投信（2001-2005）
第八章、但使龍城飛將在，不教胡馬度陰山/友邦(柏瑞)投信（2006-2011）
第九章、扮演上帝之手/德銀遠東投信（2012-2015）
第十章、衣食兩般皆俱足，又思嬌娥美貌妻/宏利投信（2015-2018）
第十一章、銷魂橋下水，半是蜜蜂來/保德信投信（2018-2024）
第十二章、天下沒有白吃的午餐/神九基金
第十三章、橘逾淮為枳/外資投信在台灣
第十四章、屋下架屋，床上施床/台灣金融監理的分業化管理
第十五章、勸君莫惜金縷衣/退休金市場
第十六章、上下同欲者勝/橄欖球與投信管理
第十七章、衣帶漸寬終不悔/個人社會服務
第十八章、大鵬一日同風起，扶搖直上九萬里/小卻重要的行業
第十九章、尾聲
序／導讀
◎第十九章、尾聲◎
這本小書從起心動念、動筆到完成，並不是一氣呵成。本書楔子曾提到我的動念，打從動筆開始就沒有商業出版的動機與壓力；正因如此，寫作期間，我才得以細細回味、咀嚼，把個人三十五年的從業工作經歷，再一次展開、濃縮，然後以簡單的文筆，呈現在讀者眼前。
寫作過程中，除了有機會再度檢視我不同階段的工作歷程，更深深體會「往事歷歷在目」、「往事如煙、或濃或淡、或明或暗」的情境。我相信，有興趣的讀者如果肯花一點時間，隨著我走一趟濃縮的時光之旅，必然也會有些類似的感覺吧！如果因此你還能對台灣投信業有些許了解，也有了些投資理財及退休計畫的想法，那就是意外紅利、你我皆大歡喜了！
本書最終，我想先感謝親愛的家人：素雯、揚及容，你們是本書的第一批、也是最先給予我不同意見的讀者；其次，也謝謝欣然深得我心的封面設計；最後，感謝我職涯中有緣相遇的所有人，你們都是本書不可或缺的養分。衷心希望你們喜歡這本小書！
這本小書從起心動念、動筆到完成，並不是一氣呵成。本書楔子曾提到我的動念，打從動筆開始就沒有商業出版的動機與壓力；正因如此，寫作期間，我才得以細細回味、咀嚼，把個人三十五年的從業工作經歷，再一次展開、濃縮，然後以簡單的文筆，呈現在讀者眼前。
寫作過程中，除了有機會再度檢視我不同階段的工作歷程，更深深體會「往事歷歷在目」、「往事如煙、或濃或淡、或明或暗」的情境。我相信，有興趣的讀者如果肯花一點時間，隨著我走一趟濃縮的時光之旅，必然也會有些類似的感覺吧！如果因此你還能對台灣投信業有些許了解，也有了些投資理財及退休計畫的想法，那就是意外紅利、你我皆大歡喜了！
本書最終，我想先感謝親愛的家人：素雯、揚及容，你們是本書的第一批、也是最先給予我不同意見的讀者；其次，也謝謝欣然深得我心的封面設計；最後，感謝我職涯中有緣相遇的所有人，你們都是本書不可或缺的養分。衷心希望你們喜歡這本小書！
試閱
第二章、猛聽的塞雁南翔，呀呀的聲嘹亮 /橫空出世的行業（1983）
證券投資信託事業（簡稱投信業） 從民國72年第一家「國際投信」誕生至今（2025年），已過了「四十而不惑」的里程碑。遙想當年，在沒有人知道基金是什麼東西的情況下，投信業好像西遊記裡齊天大聖孫悟空的誕生一樣：平地一聲雷，就這麼無中生有地橫空出世了！
民國71年（1982年）行政院核定「引進僑外資投資證券計劃」第一階段間接投資政策，成為本國證券投資信託事業的緣起 。緊接著「證券投資信託事業管理規則」及「證券投資信託基金管理辦法」相繼訂定發布，為行業起步奠定了基礎。民國72年8月9日，國內第一家投信「國際投信」誕生。繼國際投信之後，陸續成立了光華投信（1985年11月24日）、建弘投信（1986年1月5日）及中華投信（1986年4月14日）。
投信業為什麼橫空出世呢？我個人的解讀是：當時台灣股市已顯露出持續上揚的巨大潛力，不只國內投資人爭相投入，連老外也想把資金匯進來投資；但因當時政府對雙率（匯率、利率）的管制極為嚴格，不允許國外資金直接投資台灣股市，以免影響雙率的管理，所以想了個「間接投資」的法子，而這個間接投資的工具就是「基金」。
也因為行業的起源是因為政策的需要及引導，業者、客戶及主管機關都是從零開始累積經驗，所以行業的頭十年政府只開放了四家投信，造就了所謂的「老四家時代」。
我來不及參與的投信業前幾年（1983-1988）
我在民國78年5月底退伍，旋即於6月5日（天安門事件後一天）加入建弘投信。當時投信業雖然起步不久，但也已有幾年歷史，四家老投信皆已成立，並且各自已募集發行幾檔基金。我來不及目睹這些早期基金的誕生，但參與了它們的成長與轉變，也看著其中一些基金，消失在投信業歷史的洪流中。以下，簡單條列這些基金以為誌 ：
※國際投信
‧ROC台灣基金（ROC Fund）：1983年10月於倫敦證券交易所掛牌交易，1989年5月轉至紐約證券交易所上市。
‧第一基金：1986年1月4日成立。
‧國民基金：封閉型基金，1988年5月2日成立，於2000年6月21日改成開放型基金下市。
‧全球基金：1989年2月4日成立。
※光華投信
‧福爾摩沙基金（Formosa Fund）：1986年3月於倫敦證券交易所掛牌交易。
‧台灣運籌基金：1987年4月29日成立。
‧鴻運基金：封閉型基金，1988年1月20日成立，於2005年5月31日改成開放型基金下市。
‧環球基金：1988年11月28日成立。
※建弘投信
‧台北基金（Taipei Fund）：1986年6月於倫敦證券交易所掛牌交易。
‧福元基金：封閉型基金，1988年3月7日成立，於1999年8月10日改成開放型基金下市。
※中華投信
‧台灣基金（Taiwan Fund）：1986年12月於紐約證券交易所上市。
‧成長基金：封閉型基金，1988年4月12日成立，於1998年1月8日改成開放型基金下市。
證券投資信託事業（簡稱投信業） 從民國72年第一家「國際投信」誕生至今（2025年），已過了「四十而不惑」的里程碑。遙想當年，在沒有人知道基金是什麼東西的情況下，投信業好像西遊記裡齊天大聖孫悟空的誕生一樣：平地一聲雷，就這麼無中生有地橫空出世了！
民國71年（1982年）行政院核定「引進僑外資投資證券計劃」第一階段間接投資政策，成為本國證券投資信託事業的緣起 。緊接著「證券投資信託事業管理規則」及「證券投資信託基金管理辦法」相繼訂定發布，為行業起步奠定了基礎。民國72年8月9日，國內第一家投信「國際投信」誕生。繼國際投信之後，陸續成立了光華投信（1985年11月24日）、建弘投信（1986年1月5日）及中華投信（1986年4月14日）。
投信業為什麼橫空出世呢？我個人的解讀是：當時台灣股市已顯露出持續上揚的巨大潛力，不只國內投資人爭相投入，連老外也想把資金匯進來投資；但因當時政府對雙率（匯率、利率）的管制極為嚴格，不允許國外資金直接投資台灣股市，以免影響雙率的管理，所以想了個「間接投資」的法子，而這個間接投資的工具就是「基金」。
也因為行業的起源是因為政策的需要及引導，業者、客戶及主管機關都是從零開始累積經驗，所以行業的頭十年政府只開放了四家投信，造就了所謂的「老四家時代」。
我來不及參與的投信業前幾年（1983-1988）
我在民國78年5月底退伍，旋即於6月5日（天安門事件後一天）加入建弘投信。當時投信業雖然起步不久，但也已有幾年歷史，四家老投信皆已成立，並且各自已募集發行幾檔基金。我來不及目睹這些早期基金的誕生，但參與了它們的成長與轉變，也看著其中一些基金，消失在投信業歷史的洪流中。以下，簡單條列這些基金以為誌 ：
※國際投信
‧ROC台灣基金（ROC Fund）：1983年10月於倫敦證券交易所掛牌交易，1989年5月轉至紐約證券交易所上市。
‧第一基金：1986年1月4日成立。
‧國民基金：封閉型基金，1988年5月2日成立，於2000年6月21日改成開放型基金下市。
‧全球基金：1989年2月4日成立。
※光華投信
‧福爾摩沙基金（Formosa Fund）：1986年3月於倫敦證券交易所掛牌交易。
‧台灣運籌基金：1987年4月29日成立。
‧鴻運基金：封閉型基金，1988年1月20日成立，於2005年5月31日改成開放型基金下市。
‧環球基金：1988年11月28日成立。
※建弘投信
‧台北基金（Taipei Fund）：1986年6月於倫敦證券交易所掛牌交易。
‧福元基金：封閉型基金，1988年3月7日成立，於1999年8月10日改成開放型基金下市。
※中華投信
‧台灣基金（Taiwan Fund）：1986年12月於紐約證券交易所上市。
‧成長基金：封閉型基金，1988年4月12日成立，於1998年1月8日改成開放型基金下市。
配送方式
-
台灣
- 國內宅配：本島、離島
-
到店取貨：
不限金額免運費
-
海外
- 國際快遞：全球
-
港澳店取：
訂購/退換貨須知
加入金石堂 LINE 官方帳號『完成綁定』，隨時掌握出貨動態：
提醒您！！
金石堂及銀行均不會請您操作ATM! 如接獲電話要求您前往ATM提款機，請不要聽從指示，以免受騙上當！
退換貨須知：
**提醒您，鑑賞期不等於試用期，退回商品須為全新狀態**
-
依據「消費者保護法」第19條及行政院消費者保護處公告之「通訊交易解除權合理例外情事適用準則」，以下商品購買後，除商品本身有瑕疵外，將不提供7天的猶豫期：
- 易於腐敗、保存期限較短或解約時即將逾期。（如：生鮮食品）
- 依消費者要求所為之客製化給付。（客製化商品）
- 報紙、期刊或雜誌。（含MOOK、外文雜誌）
- 經消費者拆封之影音商品或電腦軟體。
- 非以有形媒介提供之數位內容或一經提供即為完成之線上服務，經消費者事先同意始提供。（如：電子書、電子雜誌、下載版軟體、虛擬商品…等）
- 已拆封之個人衛生用品。（如：內衣褲、刮鬍刀、除毛刀…等）
- 若非上列種類商品，均享有到貨7天的猶豫期（含例假日）。
- 辦理退換貨時，商品（組合商品恕無法接受單獨退貨）必須是您收到商品時的原始狀態（包含商品本體、配件、贈品、保證書、所有附隨資料文件及原廠內外包裝…等），請勿直接使用原廠包裝寄送，或於原廠包裝上黏貼紙張或書寫文字。
- 退回商品若無法回復原狀，將請您負擔回復原狀所需費用，嚴重時將影響您的退貨權益。
商品評價