20、30、40、50該如何投資基金？

文／夏韻芬（暢銷書作家、財經節目主持人）

我常常在想，如果我在20歲的時候就開始投資基金，每個月只要投資1萬元，到我五十歲的時後，我已經是億萬富翁，這印證著瑞典人的名言「我們總是老的太快，卻又聰明的太慢！」

20歲的社會新鮮人

根據人力銀行業者發佈的新鮮人起薪調查，今年擁有大學學歷的社會新鮮人，投入職場平均起薪約2萬8千元；以這樣的薪資水準計算，扣除一般生活吃喝花用，再加上交通開支約需1萬5千元，倘若租屋在外，則須再扣除房租7千元；基本上，若能嚴控開銷不超支，如此的儉約生活應可獲得月存5～6千元的不錯成績。

當然，若能與家人共住，在吃家裡、住家裡的優勢支援下，月存1萬2千元～1萬5千元其實也不是不可能。畢竟，新鮮人並不都是用錢沒計劃的月光一族，若能善加利用每月用心存下的每一塊錢，就算是幾千元，也能積沙成塔，累積一筆不小的財富。

每月開始存1萬元，開始投資基金，十年之後，也許就有2百萬元的資金，要買房子或是要做其他的規劃，就有一筆不小的錢，提醒你，如果放在銀行或是你家抽屜裡，放十年不過120萬，但是投資就可以有定存一倍以上的效果，當然，如果能夠每月投資2萬元，時間可以縮短，三年大概就會有百萬的成績。年輕的人選基金有一個重點，就是挑市場波動大，新興市場就是很是適合的標的。

30歲的輕壯族

三十歲是人生戰場上一個關卡，很多人會下決定要買車、或是要買房，所以建議除保留三十萬預備花用，其餘的錢分別投資於全球股票型基金40％、歐美區域股票型基金20％，新興市場股票型基金30％，以及全球債券型基10％，以享受長期複利所帶來財富累積效果。

至於每個月收入最好可以保持1/2以上用於理財，若以勞委會所公布約4萬3千元平均月薪為例，建議每月提撥2萬元，以定期定額的方式投資基金，每月2萬元，三年就有100萬元，做單筆投資的效應也會非常大。

在投資組合的方面，如果是單身，不須承擔扶養子女的責任，較具風險承受能力，所以可以採取積極型的配置。加總上述二個投資方式，在假設平均年報酬率10％（非基金績效保證）情況下，以複利公式來計算，在不間斷投資二十年後，就可望達成建議的2千萬元資產目標！

三十歲附近雙薪夫妻，最好能已擁有一筆錢，並將其中九成投入基金配置，其餘10～20萬元預留不時之需；再搭配夫妻每月有紀律要求共同投資3萬元，做定期定額，那只要花二十四年時間，就能擁有2千8百萬元財富。

由於夫妻倆才約三十歲，可承受較大風險，所以在資產配置上，核心投資部位只需三成即可〈積極者可以降到二成〉，可選擇布局全球債券組合基金，其他七成建議持有全球股票型基金30％、歐洲股票型組合基金20％，新興市場基金20％。

30歲有小孩更要積極投資，很多人會因為有小孩之後，保守投資，其實有了小孩更要積極，我建議由於夫妻年紀還輕，可以45％佈局於較積極，但風險也較高的衛星基金，以及波動風險較低的40％核心基金，並搭配中度風險／報酬的次核心基金；當另外小孩一出生，就幫他買一檔新興亞洲基金，是我的作法。

40歲社會中間份子

通常一個月薪6萬元的四十歲單身者，採取勞保新制的退休金約略只有200萬元上下（假設退休金投資報酬率為5％），退休後每月只能領約1萬2千元，因此，必須自行再準備1千8百萬元資金，在投資組合年報酬率為10％，並扣掉通膨年增率3％的情況下，退休後，加計勞保退休金部分每個月仍有4萬元所得，不致淪為Ｍ型社會下層族群。

建議有資產的人基金股、債比為五五配置，保守估計投資年報酬率為10％；此外，每月則須再定期定額投資三萬元。經過計算，二十年後單筆投資加計定期定額投資，所得本利和約有1千8百萬元，千萬富翁計劃應可順利達成。

40歲夫妻 兼顧收益與風險，建議投資部位仍以穩健市場為主，同時以成長性、積極性較強的市場為輔，也就是控制投資風險在一定程度以下，這樣會比較合適。例如，其中40％投資於賦予投資等級的債券基金，以適度降低投資風險，兼顧安全性與收益；另外30％則可放在全球股票型組合基金。其餘部分可以採取比較積極的投資策略，20％可投資區域性，剩下的10％部分則建議放在新興市場，再搭配夫妻倆每月定期定額強迫存下3萬元，從事基金定期定額投資，會是比較長期的規劃。

假設壯年家庭目前已經擁有2至3百萬的可理財資金，若預計在六十歲確立不致淪為Ｍ型社會底層族群，且仍可繼續維持每月10萬的開銷能力，則壯年族群應以追求達成2千4百萬的總資產，作為人生長期理財目標。

從四十歲開始將現有三百萬拿出來投資，期望在二十年內達成資產增加2千1百萬元目標，則單筆投資共投組合基金，年平均報酬率至少應達到10.31％，因此建議以環球價值股票型基金做為核心部位，搭配與股市連動性低，且具備高殖率亞洲債券，以及新興市場債券型基金，再加入擁有長期經濟成長題材的新興亞洲股票基金，則便有較佳機會在二十年後達成此目標。

50歲準備退休

如果五十歲一族擔心投資期間長達十年，不知會經過多少個升降息循環，可能有利損風險，但債券最大好處就是持有到期，除了每半年的配息現金流量，至少能獲得本金；至於過去幾年報酬相當驚人的高收益債，未來雖不至出現動輒二位數報酬，但隨著新興市場體質好轉，違約率降低，透過複利效果，將有助長期穩健理財目標的達成。

對五十歲族群來說，如果想要在六十歲時於Ｍ型社會中立於不敗之地，國外的方式，是從五大資產分散風險角度思考。所謂五大資產指的是股票、債券、貨幣、天然資源與REITs，根據Bloomberg統計資料顯示，近十年五大資產彼此相關係數約在0.14至0.68之間，並沒有達到一正相關，也就是說五大資產間沒有很強互動關係，但具輪漲特性，透過專業資產配置，可以分散風險、持盈保泰。

歸納各年齡層看法，如果手邊沒有個上千萬元存款，便很難讓一家子感到放心，如果加上不動產等部位，建議大家以準備二千萬元資產，作為Ｍ型社會力爭上游門檻，自三十歲起至六十歲，以每月定期定額扣款投資1萬元至2萬元計算，在整體投資組合10％年報酬率設定下，就有機會可以達成千萬級目標。