【電子書】富爸爸投資指南（上）

作者序
 

從本書中您將學到什麼？
 

美國證券交易委員會（The Securities and Exchange Commission簡稱SEC）規定，一個合格的投資者應至少具備以下條件之一：
 年收入在二十萬美元（含）以上；
 夫婦兩人年收入達到三十萬美元（含）以上；
 擁有一百萬美元（含）以上的淨資產。
 

美國證券交易委員會提出的這些要求，雖然，可以使普通投資者避免被捲入世界上最冒險的投資遊戲裡，但，同時也讓普通的投資者遠離那些世界上最好的投資專案。這也就是富爸爸反覆告誡普通投資者「不要做普通人」的原因。
 

白手起家
 

本書要從一九七三年我從越南回國時寫起，當時，我還有不到一年的時間就要從海軍陸戰隊退役了。這意味著不到一年之後，我將沒有工作，沒有錢，也沒有資產。所以，本書開始所描述我當時的境況就是大多數人都瞭解的一種境況，也就是白手起家的階段。
 

一九七三年，我唯一的夢想就是有一天變得很有錢，並且有資格和富人做相同的投資。那些投資是鮮為人知的，是寫在財經報紙上的，是被投資經紀人在店頭推銷的專案。本書就是從我一無所有，但心存夢想並心中牢記著富爸爸的指導，帶著我要與真正的富人一樣做同樣投資的理念寫起。
 

所以，不管現在你到底有沒有錢去投資，也別管你對投資這碼事知道多少，你都會對這本書感興趣。
 

在本書中，我們盡可能地用最簡單的語言去探討那些非常複雜的投資問題。本書正是要獻給那些無論有多少錢，但希望成為更聰明的投資者們。
 

如果本書是你讀到的第一本關於投資的書，請不要為書中的內容太複雜而擔心。我所希望的就是你有意願以開放的思想把本書從頭到尾讀一遍。如果，你感到有些部分實在難以理解，瀏覽一下裡面的詞語也行，但，請讀完全書。即使，你以往對投資一無所知，藉由閱讀本書，你也有可能比那些正在市場上投資的人知道得更多。
 

實際上，藉由閱讀本書，你甚至在某些方面會比那些以給別人投資建議產生的人更加通曉投資的智慧。本書先易後難，但沒有過多探討到細節和複雜的問題。
 

我們試圖透過多種角度，力求以樸實的語言對深奧的投資策略加以闡述。本書是一個富人指導一個年輕人投資的故事，輔以圖表，相信一定會幫助你弄懂很多容易混淆的投資問題。
 

90／10金錢規律
 

我的富爸爸很欣賞義大利經濟學家帕雷托（Vilfredo Pareto）的80／20準則，即眾所周知的「最少努力原則」。但論及金錢時，富爸爸則更加推崇90／10規律，即10％的人賺了90％的錢。
 

我個人對這個現象愈來愈憂慮，因為，愈來愈多的家庭將依賴投資回報以維持今後的生計。問題在於，儘管有愈來愈多的人投資，但其中很少有人接受過良好的投資教育。如果，有一天市場崩潰，這些新投資者們將遇到什麼樣的問題？要知道，政府只保證我們的儲蓄免受災難性的損失，卻並不保護我們的投資。因此當我問富爸爸：「您給普通投資者的建議是什麼？」他的回答是：「不要太普通」。
 

不普通的秘訣
 

我在十二歲時對投資產生濃厚的興趣。在那以前，我的頭腦裡從未真正有過「投資」這個概念，滿腦子都是棒球和橄欖球。我聽說過「投資」這個名詞，但沒太注意，直到我看見投資所帶來的回報和所表現出的巨大力量時才被觸動。我還記得和富爸爸與他的兒子─我的好朋友邁克一起漫步在一個小海灘時，富爸爸向我們展示他新買下的一塊地產。雖然，當時的我只有十二歲，我卻知道富爸爸買下我們鎮裡最有價值的其中一塊地產。
 

那時的我很年輕，但我知道面對大海，並且擁有一片沙灘的海濱地產，會比沒有沙灘、看不見海的地產值錢得多。我的第一個念頭是：邁克的爸爸怎麼買得起這麼昂貴的地產？我站在沙灘上，陣陣浪花撫過腳背，望著這個和我爸爸同年紀的人，他正在做的事是他一生中最大的金融投資之一。我對他能夠買得起這樣一塊土地充滿了敬畏之情。
 

我知道我爸爸賺的錢也很多，因為，他是一個收入頗豐的政府官員。但，我也清楚地知道，我爸爸絕對沒有能力買下這樣的海濱地產。那麼，為什麼我爸爸付不起而邁克的爸爸卻付得起呢？我沒有想到的是，我的職業投資者的生涯竟是從那一刻開始─我意識到「投資」此詞的力量。
 

現在，距離我與富爸爸和邁克在海灘上散步已有大約四十年的時間，又有許多人問我四十年前我所提過的相同問題。
 

我在給學生上投資課時，他們也問到過類似的問題：
 「我沒錢時怎樣進行投資？」
 「我有一萬美元，您建議我做什麼樣的投資？」
 「您建議我投資不動產、共同基金和股票嗎？」
 「沒資金可以買不動產或股票嗎？」
 「不是要先有錢，才能讓錢滾錢嗎？」
 「投資不是有風險性嗎？」
 「怎樣以最小的風險獲取最大的回報？」
 「我能和您一起投資嗎？」
 

今天，有愈來愈多的人開始意識到蘊藏於「投資」一詞中的巨大力量，許多人希望自己能夠找出獲取這個力量的途徑。我的目的就是讓你在讀完本書後能夠找到問題的答案，即使找不到答案，也希望能激勵你做更深入的研究，以利你找出適合你的方法。四十多年前，富爸爸對我最重大的影響就是激發我對投資的好奇心，當我意識到我好友的爸爸，一個比我親生父親賺錢還少的人，至少從工資收入來說是這樣的，居然能夠獲得只有富人才支付得起的不動產，這時，我的好奇心被喚醒。我覺得富爸爸擁有一種我親生父親所沒有的力量，而這種力量也正是我想擁有的。
 

這種力量使懦弱的人感到懼怕，遠遠地躲避它，有些人甚至成為它的犧牲品。我沒有從這個力量中逃離，也沒有對它橫加指責，說什麼「富人剝削窮人」、「投資有風險」或「我對變富沒興趣」之類的話，而是變得十分好奇。正是因為這種好奇心和獲取投資知識與能力的強烈欲望，這股力量引導我走上一生不斷探索與求知的漫漫長路。
 

富爸爸的思維
 

本書也許不能為你提供所有的專業性答案，但它能讓你看清，靠自己力量致富的人是在怎樣賺錢，然後怎樣繼續獲得更多的財富。十二歲那年的我，站在海灘上，望著富爸爸新購置的不動產時，我的思想從此開啟，開始思索那些從不會在我家發生的種種可能出現的美景。
 

我意識到不是金錢讓富爸爸變成富有的投資者，而是富爸爸有一種與我親生父親截然不同，甚至相悖的思維方式；我意識到如果我想得到同樣的能力，我就需要理解富爸爸的思維方式。我知道如果我能像富爸爸那樣思考問題，我將終生富有；若不能像他那樣思考，不管多有錢，我也永遠無法達到真正的富有。
 

富爸爸沒有什麼工資收入，卻購買了鎮上最昂貴的一塊土地。這使我明白：真正的財富是一種思維方式，而不是存在銀行裡的錢。我力求在本書中闡明這種富人的投資思維模式。
 

熟知企業，讓企業為你投資
 

四十年前在海灘上，我鼓足勇氣問富爸爸：「您怎麼會買得起這塊十英畝地的昂貴海岸，但我爸卻做不到呢？」富爸爸的一席話讓我永生難忘。他的手搭在我的肩上，我們踩著沙灘上細碎的浪花漫步，然後，他熱心地向我解釋了他關於金錢和投資的基本理念。他說：「我也買不起這塊地，但我的企業買得起。」那天，我們三人在海灘上走了一個小時，我的投資課就此開始。
 

幾年前，我在澳洲的雪梨教了三天的投資課，我用一天半的時間講解如何建立一個企業。最後，一個深感困惑的學生舉手問：「我是來學投資的，您為什麼一直在講企業經營的事呢？」
 

我的回答是：「有兩個原因。其一，我們最終投資的物件是一個企業。如果你投資股票，你是投資於企業；如果你買了一處房地產，例如一套公寓，那麼這套公寓也是一項經營；如果你購買的是證券，那麼同樣也事關企業經營。若想成為好的投資者，首先要熟知企業是如何經營的。其二，最佳的投資方式是讓你的企業為你投資，以個人名義進行投資是不明智的。普通投資者對企業知道很少，因而經常以個人方式投資。這就是我花這麼多時間在投資課上談企業問題的原因。」
 

同樣的，本書不惜筆墨談論很多關於建立企業和分析企業的方法，我會用一定的篇幅介紹如何經由企業進行投資，因為富爸爸就是這樣教導我的。正如富爸爸四十年前所說