【女人要學投資理財】
男人有三種，投資也有三種
文／金．清崎（投資理財專家）
我們當然可以整個晚上都在聊世界上的男人是哪一種。不過，我們的談話轉到另一個方向。
我說，「就像男人有三種，我相信妳們也可以把投資分成三種──壞男人、好男人和懦夫。就像我們可以把自己認識的男人都分成這三種，投資也一樣可以。」
「我不太瞭解妳說的話。」雷絲莉回答。
「如果每項投資都可以分類成壞男人、好男人或懦夫，那麼什麼是壞男人投資、好男人投資或懦夫投資？」我問。
「我懂妳的意思，」佩特回答，「舉例來說，壞男人投資就比較有挑戰性。」
「正是如此，」我說，「壞男人很有挑戰性，但是妳必須密切留意、隨時觀察，而且不可以走開，因為等妳回來時，他們可能走掉了。妳必須非常關切他們，他們往往難以捉摸。對付壞男人要多花一點心思，但是如果妳知道如何應付他們，當然也可以獲得最多的回報。」
「好男人絕對不會傷害妳太深！」崔西說。
「是的，好男人不像壞男人那樣需要關注，可是妳不能永遠不理他們。他們需要跟妳溝通，知道妳在乎他們。他們比壞男人更寬大，卻不像壞男人那樣提供絕佳的報酬，即使有風險存在，也不會讓妳受到太多傷害。」我說。
「那麼懦夫呢？」我問。
雷絲莉開始說，「妳可以永遠置他們於不顧，而他們也不會有太大的改變。妳不必關心他們，其實他們也不指望妳的關心，所以他們是懦夫。懦夫幾乎跟風險無關，不過他們能提供的報酬也少得可憐。」
「太好了！」雷絲莉說，「投資就像男人！更棒的是，投資不會為了更年輕的『投資』而拋棄妳。」
「投資不會在背後講妳的壞話！」崔西開玩笑地說。
「而且，妳不必擔心投資在半夜去了哪裡！」佩特開玩笑地說。
我們開懷大笑，沒有注意到餐廳裡好多客人在看著我們。
為投資做分類
崔西要大家小聲一點，並問，「那麼，投資怎麼分類？哪些投資是壞男人，哪些是好男人，哪些是懦夫？」
我拿出一張紙，在紙上寫下這三個類別：
壞男人
好男人
懦夫
「我們就拿一些投資當例子，看看它們屬於哪一個類別，」我建議，「股票怎麼樣？」
「如果我投資某支股票並長期持有，那麼我認為這種投資是好男人，」佩特回應我，「因為我會定期觀察它，看看它表現得怎樣，也會稍微關心那家公司的情況。」
「如果妳做的是股票當日沖銷呢？」我問，「當天買進就賣出股票呢？妳可能只持有股票幾個小時，然後就出清所有持股。」
崔西回答，「我猜那種投資算是壞男人，因為必須整天注意它。」
「說得好，」我稱讚崔西，「我就把『長期持有股票』列在好男人這個類別，把『股票當沖交易』列在壞男人這個類別。那麼，股票選擇權呢？」
佩特插嘴說，「其實，我對股票選擇權做了一些研究，因為它們引起我的興趣。我認為股票選擇權可以分成二種。如果妳投資在六個月內到期的股票選擇權，也就是妳有六個月的時間決定自己賺不賺錢，所以這種投資屬於好男人。妳會偶而查看它，卻不會太投入。相反地，如果妳當日進出股票選擇權，這種投資就屬於壞男人，因為妳必須分分秒秒緊盯股價。我必須承認，那些壞男人讓我有一點緊張。」
「所以，依據妳投資的房地產類別，也可以分為不同的類別。」崔西說。
「說得對。如果我只是借錢給朋友支付頭期款買房子，那麼我只是拿到一張借據，說明她會付我多少利息，每個月就拿利息，最後等她把錢還清，所以我說這種投資屬於好男人類別。如果我的朋友沒有把房子管理好，就可能無法還錢給我，這時候這項投資就有一些風險。不過，如果她是一位精明投資人，知道自己在做什麼，那麼承擔的風險就比較小，我就不必太操心。」
「如果她不再還錢給妳，那麼妳的好男人就變成壞男人！」雷絲莉笑著說，「妳就要面臨挑戰，而且必須關切此事。」
「那麼，有五十間公寓又破舊不堪的大樓，有二十位壞房客，又有二十間公寓租不出去，這種投資是屬於哪種類別呢？」我問。
「壞男人！」她們異口同聲地說。
「為什麼？」我問。
「如果這棟大樓破舊不堪又有很多空房租不出去，就需要投入相當多的關注和心力，才能獲得投資報酬，」佩特說，「我知道了，我鄰居的婚姻生活這麼起伏不定，因為她嫁給壞男人！」
雷絲莉繼續說，「一旦妳讓這棟大樓營運順暢，壞男人就會變成好男人。妳還是必須密切關注它，但是不用像之前那樣費心。」
「說得好！」我說。雷絲莉的判斷讓我刮目相看。
崔西笑著說，「我個人有投資『懦夫』的經驗。我花錢投資，希望有好事發生。結果什麼事也沒有發生，只不過我付了很多手續費。」
「我認同妳的說法，」我回答。「401?（K）退休金計畫就是這樣。妳繼續把錢投入其中，經過一段時日卻什麼事也沒發生。」
佩特打岔說，「如果市場崩盤，許多人的401?（K）退休金計畫蒙受龐大虧損，這時候懦夫就變成了窮困潦倒的輸家。」
「我認為買土地這種投資屬於好男人，」崔西接著說，「妳買了土地，土地就在那裡。妳不需要投入太多心思，只是要偶而注意附近一帶的發展，好比說其他開發案。如果妳選擇在這塊土地上興建零售中心或辦公區，妳就必須花時間、投入心力，還要多加學習，這時候原本屬於好男人的投資就變成壞男人這個類別。」
「那麼，還有哪些投資屬於懦夫這個類別？」佩特問。
「妳覺得呢？」我反問她們。
「存款帳戶算投資嗎？」佩特問，「因為存款帳戶什麼事也沒做，就只是把錢放進去而已。再者，存款帳戶沒有風險，所以報酬也很低，尤其現在利率根本趨近於零。」
「這個舉例太好了！」我回答。
「定存也屬於懦夫這個類別。我前夫的弟弟就是這樣，坐著什麼事也不做，根本沒賺什麼錢，大家也都不對他寄予厚望。」雷絲莉開玩笑地說。
「那麼，投資黃金和白銀呢？」崔西問。
「如果我買進黃金和白銀，我會認為這類投資屬於好男人類別，」我回答，「我會觀察價格波動，不過我知道就算我沒有多加留意，它還是在那裡，不會像壞男人那樣就不見了。」
佩特推論說，「如果妳不知道自己在做什麼，就可能被壞男人這類投資弄得損失慘重。也是因為這樣，所以我們在這裡花二天時間學習怎麼做才不會受傷害。」
「說得好。而且，妳們要知道，有的時候還是會受傷，這種事是無法保證的。」
我跟她們解釋，「不過，當妳們繼續學習、瞭解更多時，所經歷的傷害就不會是致命的。」
「還有一點，」雷絲莉說，「那麼投資事業又算哪一類別？」
「妳是投資別人的事業或是投資自己經營的事業呢？」我仔細探究。
「比方說，我打算收購一家現有事業，成為這家事業的合夥人，所以我可能會參與營運。」雷絲莉解釋。
「我以前沒有想過那種投資方式，」崔西說，「我認為妳可以利用幾種方式投資事業。事實上，我弟弟就拿一些錢投資他朋友的新創事業。他只有出錢，沒有參與營運。只是出一點小錢，希望這筆錢能幫他賺
